ما هي صناديق الاستثمار المتداولة وهل يجب عليك الاستثمار فيها؟

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة وهل يجب عليك الاستثمار فيها؟ تتداول الصناديق الاستثمارية المتداولة مثل الأسهم ولكنها توفر تنوعًا أكبر بكثير. إليك ما يجب أن تعرفه.

هناك العديد من الطرق لاستثمار أموالك لبناء ثروتك . من الأسهم إلى السندات إلى صناديق المؤشرات ، هناك مجموعة واسعة من أدوات الاستثمار لكل نوع من المستثمرين حسب أهدافهم.

الخيار الشائع للمستثمرين المبتدئين الذين يرغبون في التعرض لسوق الأوراق المالية بشكل عام هو وضع الأموال في صندوق يتم تداوله في البورصة. من المحتمل أن تكون قد صادفت اختصارها من قبل: ETF.

يمكنك البدء بالتداول في شركات مرخصة دولية. وموثوقة من هنا

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة؟

فكر في الصناديق الاستثمارية المتداولة على أنها دلاء تحتوي على مجموعة من الأوراق المالية ، مثل الأسهم والسندات. نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتكون من هذه الأصول المتعددة ، فإنها توفر للمستثمرين التنويع الفوري. عندما يشتري مستثمر حصة في ETF ، يتم توزيع أمواله عبر استثمارات مختلفة. هذا يختلف عن الأسهم التي تشتري فيها أسهم شركة واحدة فقط.

عادةً ما تحاكي صناديق الاستثمار المتداولة مؤشر سوق مثل S&P 500. نظرًا لأن أداء ETF يعتمد عادةً على مؤشر – بمعنى أنها تتبع صعود وهبوط المؤشر المذكور – فإن معظمها عبارة عن استثمارات مدارة بشكل سلبي ومن المحتمل أن يكون لها رسوم أقل من الصناديق المشتركة. من ناحية أخرى ، تريد الصناديق المشتركة التغلب على أداء السوق وبالتالي تتم إدارتها من قبل مدير الصندوق الذي يختار الاستثمارات بنشاط.

على غرار الأسهم ، يمكن شراء وبيع الصناديق الاستثمارية المتداولة في البورصة على مدار اليوم ، ويمكن للمستثمرين حتى كسب أرباح حسب نوع المؤشر الذي يتتبعه الصندوق.

هل يجب أن تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة؟

نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تقدم تنوعًا داخليًا ولا تتطلب مبالغ كبيرة من رأس المال من أجل الاستثمار في مجموعة من الأسهم ، فهي طريقة جيدة للبدء. يمكنك تداولها مثل الأسهم بينما تتمتع أيضًا بمحفظة متنوعة.

كيف تبدأ الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة

أولاً ، ستحتاج إلى إنشاء حساب عبر الإنترنت من خلال وسيط أو منصة تداول. بعد تمويل الحساب ، يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة باستخدام رمز المؤشر الخاص بها والإشارة إلى عدد الأسهم التي تريدها.

يعتمد تحديد عدد الأسهم المراد شراؤها إلى حد كبير على السعر الحالي للسهم ووضعك المالي. تعتبر الصناديق الاستثمارية المتداولة (ETF) جيدة للمبتدئين لأنها توفر وصولاً للمبتدئين: يمكنك شراء سهم واحد فقط ، ومع بعض الوسطاء و كذلك يمكنك حتى شراء الأسهم الجزئية.

تختلف الرسوم حسب الوسيط ، ولكن من الأفضل البحث عن خيارات بتكاليف معاملات منخفضة جدًا أو بدون تكاليف. في هذه الأيام ، تقدم العديد من شركات السمسرة التقليدية تداولًا بدون عمولة على صناديق الاستثمار المتداولة. تتضمن بعض أفضل منصات التداول بعمولة 0 دولار يمكنك الاطلاع عليها والبدء بالاستثمار من هنا

على الرغم من أن الصناديق الاستثمارية المتداولة التي تتبع مؤشر S&P 500 هي من أكثرها شيوعًا ، فكن على دراية بأن عددًا قليلاً جدًا من الصناديق الاستثمارية المتداولة يتتبع مؤشر S&P 500 ككل ، بدلاً من مجرد مكونات المؤشر.

يتتبع Vanguard S&P 500 ETF (VOO) المؤشر بأكمله ، وله رسوم إدارية منخفضة. تبلغ نسبة المصاريف الحالية 0.03٪ ، مما يعني أنك تدفع 30 سنتًا فقط سنويًا مقابل كل 1000 دولار مستثمرة. مقابل كل 10000 دولار مستثمرة ، فإن ذلك يعادل 3 دولارات في السنة.

اختيار الصناديق الاستثمارية المتداولة

ليس عليك أن تكون عمليًا للغاية من أجل الاستثمار في الصناديق الاستثمارية ، و كذلك الاستثمار فيها طريقة سهلة للبدء في السوق.

إذا كنت لا تشعر بالثقة في اختيار الصناديق الاستثمارية المتداولة فيمكنك التواصل مع منصة امانتك للاطلاع على افضل الاستثمارات الموثوقة ، كذلك فكر في فتح حساب مع مستشار روبوت يقوم تلقائيًا بالاستثمار نيابة عنك. يوصي العديد من مستشاري الروبوتات ، مثل Betterment ، بمحافظ ETF منخفضة التكلفة حتى تتمكن من الاستفادة من هذه الأداة الاستثمارية دون الحاجة إلى إجراء بحثك حول جميع الخيارات المختلفة المتاحة.

اليوم ، هم أداة أساسية لكل من المستثمرين المحترفين والمستثمرين الأفراد ، وهم يقودون تغييرات كبيرة في مجال إدارة الاستثمار. لمعرفة كيفية الوصول تواصل من هنا 

كما هو الحال مع أي نوع من الاستثمار ، بالطبع ، هناك بعض الإيجابيات والسلبيات التي يجب مراعاتها قبل إضافة الصناديق الاستثمارية المتداولة إلى محفظتك.

ما هو الـ ETF؟

في جوهرها ، صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق – يمكن أن تشمل الأسهم أو السندات أو السلع أو الأصول الأخرى – المصممة لتتبع مؤشر معين. مثل الأسهم ، تتداول الصناديق الاستثمارية المتداولة يوميًا في البورصات ، وتتذبذب أسعارها على مدار اليوم.

والقول إن شعبيتها آخذة في الازدياد ، فهذا أقل ما يقال. على الصعيد العالمي ، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة نمو الأصول الخاضعة للإدارة من حوالي 200 مليار دولار في عام 2003 إلى أكثر من 9 تريليون دولار في عام 2020.

مزيد من البيانات حول ذلك لاحقًا ، ولكن أولاً ، الأساسيات:

• كيف تعمل الصناديق الاستثمارية المتداولة؟
• الصناديق الاستثمارية المتداولة مقابل الصناديق المشتركة.
• الصناديق الاستثمارية المتداولة مقابل صناديق المؤشرات.
• مخاطر الاستثمار في الصناديق الاستثمارية المتداولة.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة؟

يتم إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة من قبل مديري الأموال الكبار مثل iShares و Vanguard Group ، والتي تجمع الأدوات الأساسية للصندوق معًا. بعد سلسلة من الخطوات التنظيمية ، يمكن عرض ETF للبيع للجمهور ويمكن شراؤها من خلال وسيط.

والأهم من ذلك ، أنها سائلة: يمكنك شراء أو بيع ETF طوال يوم التداول ، تمامًا مثل الأسهم. تتوفر صناديق الاستثمار المتداولة لتناسب أي ذوق أو أسلوب أو فئة أصول أو صناعة تقريبًا. يتتبع العديد مؤشرًا ، مثل S&P 500 ، على سبيل المثال. إذا ارتفعت قيمة S&P 500 ، تزداد قيمة ETF أيضًا.

تتعقب صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم مؤشرات الأسهم ، بينما تتعقب صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى مؤشرات السلع والعملات والسندات. ومع ذلك ، يستثمر آخرون في المعادن الثمينة مثل الذهب ، ويمكن تصميم المزيد من العروض الباطنية لتقليد تقلبات شيء غير ملموس مثل تقلبات السوق.

يمكن الصناديق الاستثمارية المتداولة حتى تتبع العملات المشفرة ، وتم طرح أول ETF في الولايات المتحدة من Bitcoin في أكتوبر. سرعان ما اتبعت ProShares Bitcoin Strategy ETF (شريط الأسهم: BITO ) من قبل Valkyrie Bitcoin Strategy ETF ( BTF ). كلا الصناديق الاستثمارية المتداولة هي صناديق مشتقة. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الاستثمار في المشتقات مثل الخيارات أو ، في حالة هذين صندوقي Bitcoin ETFs ، العقود الآجلة. العقود الآجلة هي اتفاقية بين المشتري والبائع لتداول أصل معين في تاريخ وسعر مستقبليين.

سيستخدم مديرو ETF المشتقات لتتبع أداء المعيار أو أحد الأصول مثل Bitcoin دون الحاجة إلى امتلاك الأصل مباشرة. لكن المشتقات هي استراتيجيات استثمار قوية يمكن أن تزيد من مخاطر ETF ، خاصة إذا كانت تستخدم الرافعة المالية.

تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية لمضاعفة العوائد اليومية لمؤشر أو فئة أصول معينة. بالطبع ، هذا يأتي مع زيادة المخاطر.

أقوال:

يقول Kyle J. McCauley ،

الشريك الإداري في City Centre Financial: “يمكن أن تنتج صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية عوائد عالية بشكل لا يصدق”. “ومع ذلك ، فإن الصناديق الاستثمارية المتداولة هذه متقلبة للغاية ويمكن أن تخسر الكثير من الأموال بسرعة كبيرة.”

يقول ماكولي: “إشارات Telltale التي تبحث عنها في ETF ذات الرافعة المالية إلى جانب العوائد التي تكون إما أفضل بشكل ملحوظ أو أسوأ بكثير من السوق ككل”.

صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق المشتركة

الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة متشابهة في بعض النواحي المهمة. مثل الصناديق المشتركة ، تتيح الصناديق الاستثمارية المتداولة للمستثمرين توزيع المخاطر على الفور على مجموعة ضخمة من الاستثمارات – أحيانًا المئات في كل مرة – بدلاً من شراء سهم هنا ، وسند هناك ، وما إلى ذلك. كلاهما يمنح المستثمرين طريقة سهلة ليصبحوا متنوعين بشكل جيد دون قضاء الوقت وتكاليف المعاملات لبناء محفظة متنوعة.

التنويع شيء جميل في أي محفظة ، لكنه مهم بشكل خاص لمستثمري التجزئة لأنه يتيح لهم المشاركة في الاتجاه الصعودي للسوق مع مخاطر وتقلبات أقل من محفظة مكونة من ثلاثة أو خمسة أسهم.

ما هي مزايا صناديق الاستثمار المتداولة على الصناديق المشتركة؟ معظم الاختلافات بين صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة تفضل الصناديق الاستثمارية المتداولة تعرف على الشركات المرخصة والوسطاء المرخصين للبدء بالتداول من هنا.

تقييم صناديق الاستثمار المتداولة

تقدم هذه الاستثمارات عددًا من المزايا المحتملة ، بما في ذلك:

• الكفاءة الضريبية

قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة أكثر كفاءة من الضرائب من بعض الصناديق المشتركة التقليدية. يجوز لمدير الصندوق المشترك تداول الأسهم لتلبية عمليات استرداد المستثمر أو لتحقيق أهداف الصندوق. قد يؤدي بيع الأسهم إلى تحقيق مكاسب خاضعة للضريبة لمساهمي الصندوق. نظرًا لأن الصناديق الاستثمارية المتداولة مثل الأسهم ، فإن عمليات الاسترداد ليست مشكلة. بالإضافة إلى ذلك ، يقوم مديرو الصناديق الاستثمارية المتداولة المستندة إلى المؤشرات بإجراء صفقات لمطابقة التغييرات في مؤشرهم ، مما قد يعني زيادة الكفاءة الضريبية.

• المصروفات المنخفضة

صناديق الاستثمار المتداولة التي تتم إدارتها بشكل سلبي (عادة ما يتداول المديرون الأسهم فقط لتعكس المعايير الأساسية) قد يكون لها نفقات سنوية أقل من الصناديق المدارة بنشاط.

• تداول مرن

مثل الأسهم ، تُباع صناديق الاستثمار المتداولة بأسعار فورية وتتداول على مدار اليوم. من ناحية أخرى ، لا تتمتع صناديق الاستثمار بهذه المرونة: يعتمد تسعيرها على أسعار التداول في نهاية اليوم.

• يمكن بيعها على المكشوف وشرائها على الهامش

نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول مثل الأسهم ، يمكن للمستثمرين استخدامها في استراتيجيات استثمار معينة ، مثل البيع على المكشوف والشراء بالهامش.

• لا يوجد حد أدنى للاستثمار

تتطلب معظم الصناديق المشتركة حدًا أدنى من الاستثمار ، بينما يمكن للمستثمر عادةً شراء عدد قليل من الأسهم من معظم الصناديق الاستثمارية حسب الرغبة.

• التنويع

قد تكون ETF طريقة جيدة لإضافة التنويع إلى محفظتك. على سبيل المثال ، قد يكون شراء أسهم ETF في قطاع التكنولوجيا أقل خطورة من شراء أسهم في أحد أسهم التكنولوجيا – قد تمتلك ETF أسهمًا في العديد من شركات التكنولوجيا المختلفة. تستفسر العقول تريد أن تعرف … هناك عدد من موارد الويب التي يمكنك الرجوع إليها للحصول على مزيد من المعلومات حول صناديق الاستثمار المتداولة.

• ناسداك  – يتم تحديثه بشكل متكرر ويحتوي على أسعار تداول على الصناديق الاستثمارية المتداولة
• ETF MarketPro – التعليم والأسعار والأبحاث والأدوات الأخرى المخصصة ل الصناديق الاستثمارية المتداولة

بالطبع ، كما هو الحال مع جميع الاستثمارات ، قد تنطوي صناديق الاستثمار المتداولة على مخاطر وعيوب أخرى محتملة.

ضع في اعتبارك هذه العوامل قبل الاستثمار:

• قد تشجع مرونة تداول صناديق الاستثمار المتداولة على التداول المتكرر. قد يؤدي ذلك إلى احتمال الخطأ في توقيت السوق (نقل الأسهم إلى السوق وخارجها في الأوقات الخاطئة).
• يتم تكبد عمولات السمسرة. لهذا السبب ، قد تكون الصناديق الاستثمارية المتداولة مناسبة بشكل أفضل لمستثمر الشراء والاحتفاظ أو الشخص الذي يشتري عددًا كبيرًا من الأسهم في وقت واحد ، بدلاً من المستثمر الذي يستخدم برنامج استثمار منتظم.
• قد يكون هناك توزيعات أرباح رأس المال. في بعض الأحيان ، قامت بعض الصناديق الاستثمارية المتداولة بتوزيع مكاسب رأس المال الخاضعة للضريبة عادةً لأن المديرين كانوا بحاجة إلى شراء أو بيع الأسهم لتتناسب مع معاييرهم الأساسية. بالإضافة إلى ذلك ، تخضع الصناديق الاستثمارية المتداولة في السندات الحكومية لضريبة الدخل الفيدرالية.

يجب أن تفكر بعناية في مخاطر الصناديق الاستثمارية المتداولة المختلفة. تميل العديد من الصناديق الاستثمارية المتداولة في القطاع ، على سبيل المثال ، إلى أن تكون أكثر تقلباً من الصناديق الاستثمارية المتداولة التي تتعقب السوق الأوسع. تحقق مع أحد المتخصصين الماليين للتأكد من فهمك للمخاطر ولديك أحدث المعلومات قبل الاستثمار في ETF.

أنواع صناديق الاستثمار المتداولة

هناك عدد من أنواع الصناديق الاستثمارية المتداولة ، ولكل منها تركيز استثماري مختلف. فيما يلي بعض الصناديق الاستثمارية المتداولة الأكثر شيوعًا.

• تم تصميم الصناديق الاستثمارية المتداولة للأسهم السلبية المتنوعة لتعكس أداء معايير سوق الأسهم المتبعة على نطاق واسع مثل S&P 500 ، ومتوسط ​​داو جونز الصناعي ، ومؤشرات MSCI Europe Australasia Far East (EAFE).هامش  تميل الصناديق الاستثمارية المتداولة الرئيسية القائمة على المؤشر إلى اتباع معايير الأداء الخاصة بها عن كثب.
• قد تقدم صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالأسهم السلبية المتخصصة مثل تلك التي تعكس المجموعات الفرعية للقطاع في S&P 500 أو الشركات الصغيرة في Russell 2000 ، تعرضًا مُركّزًا للمستثمرين لمساعدتهم على ضبط استراتيجيات محافظهم. كما هو الحال مع الصناديق السلبية المتنوعة ، فإن صناديق المحافظ المتخصصة هذه تتكون عمومًا من نفس الأسهم مثل تلك المستخدمة لحساب مؤشراتها المرجعية.
• تتيح الصناديق الاستثمارية المتداولة في الأسهم النشطة لمديريها استخدام حكمهم الخاص في اختيار الاستثمارات ، بدلاً من الارتباط الصارم بمؤشر معياري. قد توفر الصناديق الاستثمارية المتداولة النشطة إمكانية التفوق في الأداء على معيار السوق ولكنها قد تحمل أيضًا مخاطر أكبر وتكاليف أعلى.
• تركز الصناديق الاستثمارية المتداولة ذات الدخل الثابت على السندات بدلاً من الأسهم. تميل صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية ذات الدخل الثابت إلى الإدارة النشطة ، ولكن لديها معدل دوران منخفض نسبيًا ومحافظ مستقرة بشكل عام.

صناديق الاستثمار المتداولة

مزايا

• الكفاءة الضريبية المحتملة
• نسب نفقات منخفضة
• التداولات على مدار اليوم في البورصة
• لا يوجد حد أدنى لمبلغ الاستثمار بالدولار (لا يجوز شراء أسهم كسرية)
• يمكن بيعها على المكشوف وشرائها على الهامش

سلبيات

• تكبد عمولات السمسرة
• يتم توزيع مكاسب رأس المال من حين لآخر
• قد تشجع المرونة على التداول المتكرر ، مما قد يؤدي إلى إبطال ميزة الكفاءة الضريبية

اتبع هذه الخطوات الأربع لاختيار ETF المناسب لمحفظتك

هل جميع الصناديق الاستثمارية المتداولة (ETFs) نفس الشيء أم أن هناك عملية اختيار يجب على المستثمرين اتباعها؟ شهد الاستثمار السلبي ، وخاصة الصناديق الاستثمارية المتداولة، الكثير من اهتمام المستثمرين مؤخرًا. يوصى به كخيار استثمار صيانة منخفض التكلفة ومنخفض للمستثمرين الذين يتطلعون إلى كسب عوائد السوق. اكتسب المفهوم وضوحًا أكبر مع العديد من الصناديق المدارة بنشاط بعد المؤشرات على الأداء. يتم إدراج وحدات ETF في البورصات حيث يتم تداولها بأسعار تعتمد على صافي قيمة الأصول (NAV) للنظام. نظرًا لأن التكاليف المرتبطة ببناء المحفظة وإدارتها منخفضة مثل نفقات التوزيع ، فإن التكاليف المرتبطة بصندوق ETF منخفضة جدًا حتى مقارنة بصندوق المؤشر. فيما يلي الخطوات التي يجب عليك اتباعها للتأكد من أن لديك ETF المناسب في محفظتك.

تقييم خطأ التتبع

تتمثل الخطوة التالية في تحديد ETF الذي يمنحك التعرض الأكثر كفاءة للمؤشر. ليس كل صناديق الاستثمار المتداولة تفعل ذلك بنفس القدر. تم تصميم الصناديق الاستثمارية المتداولة لتتبع المؤشرات. يتم قياس انحراف عوائد ETF عن عوائد المؤشر بواسطة خطأ التتبع الخاص بالصندوق. كلما زاد خطأ التتبع ، كان الانحراف أكبر ، وهو ليس سمة إيجابية. يمكن تفسير الانحراف من خلال تكاليف المعاملة التي تأكل عوائدها ، ومدى النقد المحتفظ به ونسبة المصروفات للصندوق. احصل على ETF بأقل خطأ تتبع ممكن.

تقييم السيولة

في المستوى التالي ، قم بإجراء عمليات التحقق لمعرفة ما إذا كان يمكنك الوصول إلى ETF بكفاءة. وهذا يشمل القدرة على التعامل في الوحدات بسهولة وبأسعار تعكس صافي قيمة الأصول للنظام. يمكنك شراء ETF في عرض الصندوق الجديد (NFO) من الصندوق المشترك ثم في البورصة حيث يتم إدراجه.

يعكس السعر الذي تتوفر به الوحدات في البورصة صافي قيمة الأصول ولكن قد يتم تداولها بسعر أعلى أو أقل. إن شراء الوحدات بسعر أعلى من NAV يعني أنك تدفع أكثر مقابل الأسهم الموجودة في المحفظة مقارنة بقيمتها السوقية الحالية والعكس صحيح. آلية مؤسسة التدريب الأوروبية مكونة ، المشارك المعتمد (AP) ، الذي يتمثل دوره في إدارة الطلب والعرض للوحدات وضمان انخفاض هذا الاختلاف. إذا تم تداول الوحدات بسعر أعلى من NAV ، فإن AP تضخ المزيد من الوحدات وتزيد العرض لخفض الأسعار والعكس صحيح. ولكن ليست كل نقاط الوصول صناع سوق فعالين.

الاستعراض الدوري

تتطلب الاستثمارات السلبية أيضًا مراجعة دورية للأداء والملاءمة. التغيير في تكوين المؤشر يعني تغيير محفظة ETF أيضًا. وقد لا يكون التغيير شيئًا يريح المستثمر ، سواء بسبب الأسهم أو السندات المدرجة أو القطاع أو تركيز الأسهم. تمامًا مثل الصناديق المدارة بنشاط ، يحتاج المستثمرون إلى التحقق من الصناديق الاستثمارية  المتداولة بشكل دوري لمعرفة مدى ملاءمتها وأهميتها. قد ترى ETF تغييرًا في ميزات السيولة أو خطأ في التتبع وقد يكون هذا مرة أخرى حافزًا للمستثمر لإعادة تقييم قرار الاستثمار.

ماذا يجب ان تفعل

نظرًا لأن الصناديق النشطة تجد صعوبة في إنشاء ألفا ، فإن الاستثمارات السلبية منخفضة التكلفة مثل الصناديق الاستثمارية المتداولة تعتبر خيارات جيدة طويلة الأجل. لكن يجب على المستثمرين التأكد من أن المزايا التي يسعون إليها ، مثل المعاملات ذات التكلفة المنخفضة والفعالة في فئات الأصول التي يختارونها ، ستكون متاحة لهم. يتطلب الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة حساب تداول وحساب ديمات وتضيف هذه التكاليف إلى التكلفة الإجمالية لملكية الصناديق الاستثمارية المتداولة ، إلى جانب نسبة المصروفات. “صندوق الصناديق (FoF) الذي يحتفظ بوحدات ETF في محفظة قد يكون له معنى أكبر من منظور السيولة والتكلفة.