كيف يمكنني الوصول إلى الأسواق لتداول ؟

هذه المقالة مناسبة بشكل مثالي لك اذا كنت لا تملك اي معلومة أو خلفية في التمويل حيث تجيبك على سؤال كيف يمكنني الوصول إلى الأسواق؟.سنتعرف على ما هو السوق وما الذي يتم تداوله في البورصة؟ و طريقة الوصول إلى الأسواق إذا كنت جديدًا في هذا المجال ، فستكون هذه المقالة بمثابة خطوة أولى في التعرف عليه. إذا كان لديك بالفعل بعض المعرفة العملية بالاستثمار / التداول ، فيمكنك استخدام هذا لتجديد المعلومات قبل الانتقال إلى موضوعات أكثر تقدمًا في عالم التداول. هيا بنا نبدأ.

ما هو السوق و كيف يمكنك الوصول إلى الأسواق؟

ضع في اعتبارك أنك قررت الاستثمار / التداول في الأسواق المالية ولكنك غير متأكد من كيفية البدء. نقطة البداية المفيدة هي أن تسأل نفسك بعض الأسئلة ذات الصلة ثم تبحث عن إجابات لها. دعونا نجندهم.

• ما هو السوق؟
• قائمة ببعض البورصات الرئيسية في العالم
• كيف يمكنني الوصول إلى الأسواق لتداول ؟
• ما الذي يتم تداوله في البورصة؟
• كيف يمكن تتبع الأسواق؟
• ما هي أنواع الأسواق المختلفة؟
• من هم المشاركون؟
• من ينظم الأسواق؟
• أنواع التحليل التي يؤديها المشاركون في السوق؟
• الاختبار العكسي الإستراتيجية؟
• ما هي إجراءات الشركات المختلفة وتأثيرها على الأسعار؟
• المصطلحات شائعة الاستخدام

ما هو السوق؟

بالعامية ، الأسواق هي الأماكن التي يتم فيها تداول الأشياء ، عادة ، من أجل الربح.

في حياتنا اليومية ، نتعامل مع الأشياء طوال الوقت. نحن نتعامل مع تذاكر الحافلات ومحلات البقالة والهواتف والشقق وعقود الإيجار وعقود العمل وما لديك. لاحظ استخدام كلمة “معاملات”. نظرًا لأننا مشترين لبعض الوقت وبائعين في أوقات أخرى.

في الأسواق المالية ، نجتمع معًا بشكل مجازي للتداول في الأدوات المالية. في عالمنا المالي ، يمكن أن يكون السوق سوقًا عبر الإنترنت (على غرار Amazon في العالم الحقيقي) أو فرضية فعلية.

بعض الأمثلة على الأسواق المالية هي أسواق الأسهم ، أسواق السلع ، أسواق العملات ، أسواق المشتقات ، إلخ.

يُعرف السوق الذي نتاجر فيه بحصة أو سهم الشركة ببورصة الأوراق المالية أو سوق الأوراق المالية أو ببساطة سوق . تستخدم كل هذه المصطلحات بالتبادل وتستخدم بشكل فضفاض تمامًا في التمويل.

فيما يلي قائمة ببعض البورصات الرئيسية في العالم.

• بورصة نيويورك – مدينة نيويورك ، الولايات المتحدة
• ناسداك – مدينة نيويورك ، الولايات المتحدة
• مجموعة اليابان للصرافة – طوكيو ، اليابان
• بورصة هونغ كونغ – هونغ كونغ ، هونغ كونغ
• و بورصة لندن – لندن ، المملكة المتحدة
• بورصة بومباي – مومباي ، الهند
• البورصة الوطنية – مومباي ، الهند
• دويتشه بورس – فرانكفورت ، ألمانيا
• كوريا للصرافة – سيول وبوسان ، كوريا الجنوبية

الآن بعد أن أصبحت لديك فكرة عن الأسواق وتعرف أيضًا قليلاً عن بورصات الأوراق المالية المختلفة عبر المناطق الجغرافية ، فإن السؤال التالي الذي قد تطرحه هو كيف يمكنني الوصول إليها؟

اكمل لتعرف المزيد من التفاصيل حول الوصول الي الاسواق بطريقة سهلة

كيف يمكنني الوصول إلى الأسواق لتداول ؟

هناك العديد من الطرق التي يمكنك من خلالها الاتصال ببورصة الأوراق المالية ، ومع ذلك ، سنناقش الطريقتين الأكثر شيوعًا: أولاً ، عبر وسيط ، وثانيًا ، عبر الوصول المباشر إلى الأسواق.

الوصول إلى الأسواق عن طريق وسيط

الوسيط هو مؤسسة بخلاف البورصة التي تسمح لك بالاتصال بالبورصة للتداول.

لتوفير هذه الخدمة للاتصال وإدخال الصفقات في البورصة ، فإنه يفرض عليك رسومًا على شكل سمسرة أو عمولة لتتمكن من الوصول إلى الأسواق بطرق سهلة .

في معظم أنحاء العالم ، عادةً ما يستخدم المتداولون (الأفراد مثلي ومثلك ، والمؤسسات مثل البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم) هذه القناة تساعد على الاتصال و الوصول إلى الأسواق . هذا مناسب وفعال من حيث التكلفة.

فيما يلي بعض النقاط التي يجب مراعاتها عند اختيار وسيط لحساب التداول الخاص بك.

الوصول إلى الأسواق عن طريق السمسرة أو العمولة

يتقاضى الوسطاء المختلفون عمولات أو وساطة مختلفة بناءً على الخدمات التي يقدمونها. عدد التبادلات (الأسواق) التي يرتبط بها الوسيط أو يوفر الوصول إليها.

قد يكون لديك إستراتيجية استثمار / تداول تحتاج إلى تنفيذها عبر بورصات متعددة ولذا فمن الضروري التحقق مما إذا كان الوسيط الذي تفكر فيه يوفر إمكانية الوصول الوصول إلى الأسواق جميعًا.

و يمكن الوصول إلى الأسواق من خلال أدوات التداول

يوفر معظم الوسطاء الحديثين منصات تداول قائمة على الويب جنبًا إلى جنب مع تطبيقات الهاتف المحمول وواجهات برمجة تطبيقات البرمجة الخاصة بمنصة معينة وذلك لتسهيل الوصول إلى الأسواق.

بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما يوفر معظم الوسطاء تطبيقات سطح المكتب وميزة استدعاء التجارة. الأدوات والخدمات التي يوفرها الوسطاء لتسهيل الصفقات هي حسابات محددة. يمكن أن يكون هناك وسيط يوفر كل هذه التسهيلات ، أو بشكل انتقائي بعضها.

وسيط خدمة كاملة

يمكن الوصول إلى الأسواق من خلال وسيط خدمة كاملة يعتمد أحد الفروق التي يمكن للمرء أن يميزها بين السماسرة على الخدمات. كما يوحي الاسم ، يقدم وسطاء الخدمات الكاملة بالإضافة إلى ذلك توصيات التداول أو الاستثمار ويقومون بالكثير من عمل المتداول.

ومع ذلك ، فإن هذه الخدمات لها تكلفة. وبالتالي ، فإن وسطاء الخدمة الكاملة يفرضون رسومًا أعلى. في المقابل ، يترك وسطاء الخصم معظم قرارات الاستثمار / التداول للمتداولين أنفسهم. وبالتالي فإن خدماتهم أرخص دخلهم مدفوع بأحجام التداول العالية لتسهيل الية الوصول إلى الأسواق

أمثلة على الوسطاء

تشمل أمثلة الوسطاء AvaTrad و Axia و Exness و eToro وما إلى ذلك. سيكون من الممتع بالنسبة لك البحث عن وسطاء مختلفين في منطقتك الجغرافية. يمكنك التعرف أكثر على الوسطاء الموثوقين من خلال الضغط هنا 

الوصول إلى الأسواق  مباشرة (DMA)

الوصول المباشر للسوق هو الطريقة الأخرى التي يمكن للمتداولين من خلالها (ليس فقط الأفراد ذوي الدخل المرتفع (HNIs) أو المؤسسات المالية الكبيرة أو صناديق التحوط أو حتى تجار التجزئة) الوصول إلى أسواق و الأسهم. يتضمن هذا عادةً الحصول على عضوية في بورصة من أجل القيام بأنشطة تجارية.

على الرغم من أنه يمكن لأي شخص أن يسلك هذا المسار ، إلا أنه مكلف بشكل عام وينطوي على متطلبات أساسية مختلفة يجب الوفاء بها. تختلف الشروط الأساسية من بورصة إلى أخرى وتختلف تكلفة العضوية أيضًا وفقًا لذلك. تختار صناديق التحوط ومكاتب التداول الخاصة وغيرها من المؤسسات المماثلة بشكل عام هذا المسار.

على ما يبدو ! لقد انتهينا من جزأين من عملية متعددة الأجزاء. الهدف هنا هو تمكينك من البدء بأسهل طريقة ممكنة.

في هذه المرحلة، قد تسأل نفسك ، الآن أنا أعلم أن ما السوق و كيفية الوصول إلى الأسواق ، ماذا يمكنني التداول هناك ؟ دعنا نتحقق من ذلك.

ما الذي يتم تداوله في البورصة ؟

•  الأدوات المالية

يمكن أن تكون الأداة عبارة عن سهم لشركة ، أو عقد مشتق ، أو سند ، أو ETF ، وما إلى ذلك. لكل أداة رمز فريد في كل بورصة يتم تداولها فيها.

على سبيل المثال ، رمز سهم Microsoft هو MSFT في بورصة NASDAQ. من الممكن أيضًا أن يتم تداول أسهم الشركة في بورصات متعددة.

هناك الآلاف من الأدوات التي يتم تداولها في أي بورصة رئيسية معينة. البورصات مثل NASDAQ و National Stock Exchange في الهند لديها عشرات الآلاف من الأدوات المتاحة للتداول في أي وقت معين.

إن مناقشة كل نوع من أنواع الأدوات التي يتم تداولها في البورصة خارج نطاق هذه المقالة.

ومع ذلك ، سنناقش بعض الأنواع الشائعة من الأدوات.

• مخازن

أداة الاستثمار الأساسية التي يتم تداولها في البورصة هي أسهم الشركة. عندما تقرر شركة ما أن تصبح شركة عامة ، فإنها تسجل نفسها في البورصة ، من خلال تقديم عدد معين من الأسهم التي يمكن للجمهور العام الاشتراك فيها.

على سبيل المثال ، قررت The Happy Meal ، وهي شركة (وهمية) تقع في مومباي ، الهند ، طرح أسهمها للاكتتاب العام لتوسيع أعمالها. يحتاج إلى استثمار إجمالي قدره 10 مليون روبية هندية للقيام بذلك. لذلك قررت تقديم 10000 سهم بسعر 1000 روبية هندية للمستثمرين المحتملين بين عامة الناس. هذه العملية تسمى الطرح العام الأولي (IPO).

يُعرف السوق الذي تقدم فيه الشركة الأسهم لأول مرة بالسوق الأولية. بمجرد إدراج الشركة في البورصة ، يبدأ نشاطها التجاري العادي.

• يُعرف السوق الذي يحدث فيه نشاط التداول بالسوق الثانوي.
• تتم جميع التداولات المذكورة أعلاه دائمًا عبر البورصة (التي رأيناها سابقًا).

إذا لاحظت بعناية ، فسترى أنني استخدمت الكلمات stock and share بالتبادل. وهذه هي الطريقة التي يشار إليها بها من قبل مختلف المشاركين في سوق الأوراق المالية.

لقد تم تبسيط عملية الاكتتاب الموضحة هنا بشكل مفرط. تختلف العملية التفصيلية من جغرافية إلى جغرافية. يمكن أن يكون تمرينًا ممتعًا للدراسة الذاتية لتذهب للبحث عن هذه العملية بالتفصيل.

• المشتقات (Derivatives)

المشتق (العقد) هو ضمان مالي يستمد قيمته من بعض الأوراق المالية الأخرى. يشار إلى هذا الأمان الآخر بشكل عام على أنه الأصل الأساسي . يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء مثل : سهم ، سلعة ، عملة ، إلخ.

– المشتق هو عبارة عن أداة مالية تستمد كافة خصائصها وقيمتها من السعر أو القيمة لمحل العقد (underlying price or value) لبعض الأدوات المالية الأخرى.

يمكن أن يكون الأصل محل العقد underlying asset (المعروف أيضًا باسم محل العقد underlying أو underlier) بمثابة :

1. سند (bond)
2. استثمار في الأسهم (equity investment)
3. سلعة (commodity)
4. عملة (currency).

يتم تداول المشتقات في بورصة المشتقات (وتعرف أيضًا باسم سوق المشتقات ).

تقدم بعض البورصات تداول المشتقات فقط ، بينما تسمح البورصات الأخرى بتداول أنواع متعددة من الأدوات مثل الأسهم والمشتقات. أدرج أدناه بعض المشتقات الشائعة المتداولة في جميع أنحاء العالم.

المشتقات تعتبر الأدوات المالية التي تقوم باستمداد قيمتها من بعض الأصول الأخرى. تُستخدم أربعة أنواع من المشتقات عادة لإنشاء تحوطات :

1. (forwards). العقود الآجلة
2. (futures) العقود المستقبلية.
3. (swaps) المقايضات.
4. (options) الخيارات .

العقود الآجلة forwards

العقود الآجلة هي أبسط أشكال المشتقات. يبرم المشتري والبائع عقدًا لاستبدال الأصل الأساسي بالنقد.

تحدث المعاملة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. ويتم تحديد السعر الذي تتم به المعاملة في اليوم الذي يدخلون فيه في العقد.

يتم أيضًا إصلاح المعلومات الإضافية مثل كمية الأصل الأساسي الذي سيتم تبادله (ويعرف أيضًا باسم حجم اللوت ) ، والتاريخ الذي يجب أن تحدث فيه المعاملة (ويعرف أيضًا باسم تاريخ انتهاء الصلاحية ).

يتم تحديد هذه المعايير من قبل المشتري والبائع بشكل متبادل دون تدخل من أي طرف ثالث. وهذا ما يسمى “المعاملات خارج البورصة” أو “OTC”

ويتم تداول العقود الآجلة في سوق OTC فقط حيث يتم تداول الأفراد / المؤسسات على أساس اتفاقية تعاقدية خاصة بين طرفي التجارة.

في المعاملة الآجلة ، يكون المشتري ملزمًا بشراء الأصل الأساسي ويكون البائع ملزمًا ببيع الأصل الأساسي في التاريخ الذي تم تحديده أثناء الدخول في صفقة.

مثال على العقود الآجلة :

على سبيل المثال ، تريد شركة The Happy Meal (THM) محاولة تقليل نفقاتها. لذلك قررت شراء الخضار مباشرة من المزارعين. لهذا الغرض ، تختار THM The Fresh Veggies (TFV) كمورد للخضروات.

في الخامس من يناير 2020 ، أبرمت شركة TFV عقدًا مع THM لتوريد طن متري واحد (1000 كجم) من الجزر في غضون شهرين (5 مارس 2020). يقومون بتثبيت سعر الجزر بسعر السوق الحالي ، والذي يصادف أن يكون 12 وحدة نقدية للكيلوغرام الواحد.

وبالتالي ، وفقًا لهذه الاتفاقية ، في الخامس من مارس 2020 ، من المتوقع أن تدفع THM مبلغ 12000 مقابل طن متري من الجزر. تم تنفيذ الاتفاقية في الخامس من يناير 2020 ، وبالتالي بغض النظر عن سعر الجزر في الخامس من مارس 2020 ، فإن كلاً من THM و TFV ملزمتان باحترام الاتفاقية بالسعر المحدد مسبقًا في 5 أكتوبر 2018.

المخاطر المحتملة المرتبطة بالعقد الآجل هي مخاطر الطرف المقابل. بعد الدخول في العقد ، يتعين على كل من البائع والمشتري الوفاء بالتزاماتهم من أجل إجراء المعاملة.

في مثالنا ، إذا كان TFV غير قادر على توفير طن متري واحد من الجزر إلى THM في الخامس من مارس 2020 ، فقد يتعين على THM تحمل خسارة اعتمادًا على السعر الحالي للجزر.

العقود الآجلة Futures contract

العقود الآجلة هي عقود آجلة موحدة. من خلال التوحيد ، فإننا نعني أن هناك مشاركة لطرف ثالث (أي التبادل) الذي ينظم كل جانب من جوانب العقد.

في العقود الآجلة ، يتم تحديد الكمية (حجم اللوت) وتاريخ المعاملة (تاريخ انتهاء الصلاحية) ومكان المعاملة وما إلى ذلك بواسطة البورصة. أيضًا ، ربما لن تفاجأ بمعرفة أن العقود الآجلة يتم تداولها في البورصة.

يشترك المشتري والبائع للعقد الآجل في نشاط التداول فقط ، بدلاً من اتخاذ قرار بشأن جوانبه الأخرى.

يمكن تصنيف العقود الآجلة على أساس الأنواع الأساسية للأصول. على سبيل المثال ، تسمى العقود الآجلة للأسهم ب Futures contract  .

العقود الآجلة الشائعة الأخرى هي العقود الآجلة للسلع ، والعقود الآجلة للمؤشرات ، والعقود الآجلة للعملات التي تتمثل أصولها الأساسية في السلع والمؤشرات والعملات على التوالي.

عقود الخيارات options

الخيارات هي عقد يكون فيه للمشتري خيار شراء أو بيع الأصل الأساسي في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل اعتمادًا على نوع العقد. والبائع ملزم بشراء أو بيع الأصل.

يدفع المشتري علاوة للبائع للحصول على هذا الاختيار. إذا لم يمارس مشتر عقد الخيارات خياره ، يجب على البائع الاحتفاظ بالعلاوة.

على غرار العقود الآجلة ، يتم تصنيف الخيارات أيضًا على أساس الأصول الأساسية. على سبيل المثال ، خيارات المؤشر وخيارات الأسهم وخيارات العملات وخيارات السلع وما إلى ذلك.

بصرف النظر عما ناقشناه أعلاه ، تشمل المشتقات الأخرى

• المقايضات
• سندات

العقود المستقبلية (Futures Contracts)

العقد المستقبلي يشبه العقد الآجل من حيث أنه اتفاق لشراء أو بيع مبلغ محدد من أصل محدد بسعر محدد في تاريخ معين.

أطراف العقد الآجل لديهم نفس المراكز الطويلة والقصيرة مثل أطراف العقد الآجل:

• الالتزام بشراء الأصل الأساسي لمنع الطرف الذي قد يرتفع سعر سلعته المالية الفعلية أو سلعته المادية من الاحتفاظ بمركز طويل.
• الالتزام ببيع الأصل الأساسي لمنع الطرف الذي قد ينخفض ​​سعر سلعته المالية الفعلية أو سعر سلعته المادية من الاحتفاظ بمركز قصير.

ومع ذلك ، تختلف العقود المستقبلية عن العقود الآجلة بعدة طرق.

فيما يلي بعض أهم الطرق.

• العقود المستقبلية (Futures contracts) يتم تداولها  في البورصات (traded on exchanges).  بمسح وتسوية وتضمن جميع  وكافة المعاملات التي تحدث في البورصة. يسهل تبادل العقود الآجلة عملية المعاملات بين المشترين والبائعين. ملكية مسجلة لغرفة المقاصة
• حيث من المعروف أن العقود الآجلة (forward contracts) هي عبارة عن عقود فردية (individualized) وتقوم بناءا على التفاوض (negotiated) بين الأطراف المتعاقدة الا انه يتم توحيد (standardized) العقود المستقبلية.

صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)

و المتداولة في البورصة صندوق (ETF) هي عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية الذي يقيس مؤشر (التي سيتم مناقشتها المقبل). إنها أداة استثمار بديلة يمكن تداولها على غرار الأسهم التي تحاول تكرار مؤشر السوق.

تتضمن أمثلة ETF Nifty50 ETF الذي يتتبع مؤشر NIFTY50 و SPDR S&P 500 ETF (SPY) الذي يتتبع مؤشر S&P 500 .

العقود المستقبلية للسلع (Commodity Futures) :

حيث تعتبر العقود المستقبلية للسلع هي العقود الأقدم التي يتم تداولها.

ربما تكون العقود المستقبلية  (highly leveraged) أي أنها عالية الاستدانة . تعني الرافعة المالية (Leverage) من الناحية المالية استخدام مبلغ قليل من المال لإجراء عملية استثمار ذي قيمة أكبر بكثير  وذلك عن طريق الاقتراض. يمكن شراء عقد آجل قيمته كبيرة جدا تصل الي آلاف الدولارات باستثمار أولي يبلغ حوالي 10٪ من إجمالي القيمة. كذلك  يمكن استعارة ما تبقى من تكلفة الاستثمار من الوسيط (broker) فيما يسمى حساب الهامش (margin account) وهذه عملية ممتازة جدا .

الرافعة المالية تؤدي إلى ارتفاع المخاطرة وإمكانية تحقيق عائد كبير وعالي و ذلك لأن التغيير الطفيف في سعر الأصل محل العقد يؤثر و يعمل على تغيير بشكل كبير في قيمة العقد الآجل.

ملاحظة هامة : تضخم الرافعة الماليةالخسائر والمكاسب في العقود المستقبلية أو العكس (Leverage magnifies the gains and losses in a futures contract).

العقد المستقبلي يتم تسويته بثلاثة طرق إما عن طريق معاملة مقاصة offsetting transaction (بيع عقد بعد شراء أحد العقود مبدئيًا initially buying أو عن طريق التسليم الفعلي للسلعة أو عن طريق شراء عقد بعد بيعه مبدئيًا initially selling)

كيف يمكن تتبع الأسواق؟

ضع في اعتبارك أن صديقك يسألك عن أداء الأسواق. هل هو صعودا أم هبوطا ؟؟ سيكون من المستحيل عمليا بالنسبة لك أن تنظر إلى كل أداة يتم تداولها في البورصة وتقييم الموقف.

قد يكون النهج الأفضل هو النظر إلى أسهم بعض الشركات الكبرى وتقييمها والإبلاغ عن النتائج التي توصلت إليها. بناءً على هذه النظرة العامة ، سيتمكن صديقك من قياس أداء السوق. هذا هو بالضبط ما يفعله مؤشر السوق.

المؤشر هو مؤشر إحصائي يقيس التغيرات النسبية في سوق الأوراق المالية. يتم حسابها من أسعار بعض الأسهم الرئيسية المتداولة في البورصة. كل بورصة لها مؤشرها الخاص. إنها أداة يستخدمها المستثمرون والمديرون الماليون لتلخيص تحركات السوق.

على سبيل المثال ، تتداول البورصة الوطنية الهندية (NSE) حول 1700 سهم. يتكون مؤشرها الرئيسي NIFTY50 للأسهم من 50 سهماً بناءً على الأوزان المخصصة من قبل القيمة السوقية (عدد الأسهم * سعر السهم) لكل سهم.

يمكن أن تكون معايير اختيار الأسهم هي نوع الصناعة ، وحجم الشركة ، و الأداء السابق للشركة ، ومثل هذه العوامل. بناءً على نشاط التداول اليومي على تلك الأسهم الخمسين الأساسية ، ستتغير قيمة المؤشر ، وهذا التغيير النسبي يصور مشاعر المستثمرين.

وأي تغيير يطرأ على أسعار تلك الأسهم سيؤثر على قيمة المؤشر. أيضًا ، يمكن أن يكون هناك مؤشرات متعددة في بورصة واحدة يتم حسابها وفقًا لمعايير مختلفة.

فيما يلي قائمة ببعض مؤشرات الأسهم العالمية الرئيسية:

• IXIC = مؤشر NASDAQ المركب – NASDAQ
• SPX = مؤشر S&P 500 – NYSE / NASDAQ
• FTSE = مؤشر Financial Times للبورصة 100 – بورصة لندن (LSE)
• DAX = مؤشر الأسهم الألماني – بورصة فرانكفورت
• Nikkei = مؤشر Nikkei 225 – بورصة طوكيو (TSE)
• HSI – مؤشر Hang Seng – بورصة هونغ كونغ (HKEX)
• KOSPI = مؤشر أسعار الأسهم المركب في كوريا – بورصة كوريا (KRX)
• NIFTY = مؤشر NIFTY 50 – البورصة الوطنية الهندية (NSE)

تُظهر المؤشرات أداء السوق ، وهي غير قابلة للتداول بشكل عام. ومع ذلك ، هناك عقود مشتقات على المؤشرات يتم تداولها في بورصات مختلفة. على سبيل المثال ، مؤشرات العقود الآجلة وخيارات المؤشر في مؤشر NIFTY.

يعمل مؤشر سوق الأسهم كمقياس يعكس الحالة العامة للسوق. يسهل على المستثمرين التعرف على النمط العام للسوق. يمكن استخدامه أيضًا كأداة قياس الأداء. يمكن للمستثمرين استخدام المؤشر لقياس أداء استثماراتهم.

تتبع معظم المؤشرات نهج الإنشاء المرجح بالسعر أو بالقيمة السوقية. يقوم المؤشر الموزون بالسعر بتعيين أوزان أكثر للأسهم ذات الأسعار المرتفعة – على سبيل المثال ، متوسط ​​داو جونز الصناعي.

في المقابل ، يحدد مؤشر مرجح للقيمة السوقية وزنًا لكل سهم بناءً على القيمة السوقية له. ومن الأمثلة على ذلك مؤشر S&P 500 ، حيث تشكل الشركات الكبيرة مثل Apple و Microsoft الجزء الأكبر من المؤشر ، بينما تساهم الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة في مساهمة أقل في المؤشر.

الآن بعد أن عرفت كيفية الوصول إلى الأسواق ، دعنا نناقش أنواع الأسواق المختلفة التي يمكنك تتبعها.

ما هي أنواع الأسواق المختلفة؟

يمكن تصنيف الأسواق بناءً على عوامل مختلفة مثل مكان المعاملة وأنواع الأدوات المتداولة فيها وما إلى ذلك.

أحد معايير التصنيف التقليدية هو مكان المعاملة. كذلك هناك معيار آخر وهو نوع الأداة التي يتم تداولها في السوق.

تتم مناقشة هذين المعيارين أدناه:

مكان الصفقة

• يحدد مكان التداول ما إذا كان السوق خاضعًا للتنظيم أو خارج البورصة.
• أسواق Over The Counter أو أسواق OTC ببساطة هي أسواق لامركزية وغير منظمة حيث تحدث المعاملات مباشرة بين كيانين مباشرة دون أي طرف وسيط. يمكن أن تتم مثل هذه المعاملات في أي مكان. ليس لها موقع مادي مركزي. سوق الفوركس / سوق العملات الأجنبية هو المثال المثالي لهذا النوع من الأسواق.
• الأسواق المالية القائمة على البورصة هي أسواق مركزية ومنظمة حيث تحدث المعاملات في مكان مادي مركزي بين مختلف الكيانات عبر إما أرضية تداول فعلية أو أنظمة إلكترونية. يمكن لأي بورصة أن تكون مثالاً على هذا النوع من السوق.

الأدوات المتداولة

يمكن أيضًا تصنيف الأسواق بناءً على الأدوات التي يتم تداولها فيها.

على سبيل المثال ، يمكن أن يكون:

• أسواق الأسهم / الأسهم حيث يتم تداول أسهم الشركات. على سبيل المثال ، بورصة نيويورك (NYSE) ، بورصة شنغهاي (SSE) ، إلخ.
• أسواق المشتقات هي التي يتم فيها تداول عقود المشتقات. بعض هذه الأسواق تتداول فقط في العقود الآجلة ، في حين أن البعض الآخر قد يتداول في نوع واحد أو أكثر من عقود المشتقات. ومن الأمثلة على هذه الأسواق بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) والبورصة الوطنية في الهند (NSE).
• أسواق السلع هي تلك التي يتم فيها تداول سلع مثل الذهب والفضة والذرة وما إلى ذلك. عادةً ما يتم تداول المشتقات على هذه السلع في هذه الأسواق – على سبيل المثال ، بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، بورصة ماليزيا (MDEX) ، إلخ.
• أسواق العملات هي تلك التي يتم فيها تداول العملات ومشتقاتها. عادة ما تكون هذه الأسواق خارج البورصة بطبيعتها.

تعمل معظم البورصات في أسواق متعددة مذكورة أعلاه تحت سقف واحد.

على سبيل المثال ، البورصة الوطنية في الهند (NSE) هي بورصة يتم فيها تداول الأسهم ؛ ومن ثم فهي سوق أسهم. كما أنه يسهل تداول عقود المشتقات على الأسهم ، وبالتالي فهو أيضًا سوق مشتقات. بالإضافة إلى ذلك ، يتم أيضًا تداول مشتقات العملات والسلع ؛ ومن ثم ، يمكن الإشارة إليه أيضًا باسم سوق العملات وسوق السلع على التوالي.

من هم المشاركون؟

التجار والمستثمرون. هم المشاركون الرئيسيون الذين ينخرطون في البيع والشراء في السوق المالية. نستخدم مصطلح المتداولين لوصف أولئك الذين يتداولون بشكل متكرر في السوق لكسب الأرباح.

في المقابل ، نعرّف المستثمرين بأنهم هم من يستثمرون أموالهم في الأدوات المالية لتكوين ثروة بمرور الوقت. يمكن أن يكون الشخص تاجرًا أو مستثمرًا أو كليهما بناءً على النشاط الذي يقوم به.

بناءً على نوع الأنشطة التي يؤدونها ، يمكن أيضًا تصنيفها على النحو التالي:

• المضاربون

المضاربون يضاربون في السوق. إنهم متداولون يتداولون للاستفادة من المعلومات التي لديهم حول الأسعار المستقبلية. بعض التحليلات عادة تدعم مثل هذه المعلومات.

إنهم يعتقدون أن السوق يتحرك في اتجاه معين ، وبناءً عليه يتداولون. يمكن للمضاربين المطلعين توقع أسعار العقود الآجلة بشكل أفضل من المتداولين الآخرين.

ثم يختارون الشراء أو البيع بناءً على الجانب الذي يتوقعون أن يكون مربحًا.

• التحكيم

Arbitrageurs هم متداولون يحاولون تحقيق ربح من عدم كفاءة الأسعار في الأدوات المالية المماثلة. أرباح المراجحة ، بحكم تعريفها ، خالية من المخاطر ، وهذا يجعلها نوعًا خاصًا من التجارة.

يعد اكتشاف فرصة المراجحة في الأسواق المالية أمرًا صعبًا ويتطلب سرعة ودقة تداول عالية من أجل تحقيق الأرباح. لهذا السبب ، فإن المراجعين هم مستثمرون ذوو خبرة كبيرة بشكل عام. إنهم يشترون عمومًا الأداة الأرخص ثمناً ويبيعون الأداة باهظة الثمن ، وبالتالي يلتقطون الفارق بين الأداة الأرخص والأكثر غلاءً.

على سبيل المثال ، إذا علم المرء أن فرق السعر بين صكين متشابهين أو لهذه المسألة عقدين مستقبليين مختلفين لنفس الأصل الأساسي هو X في المتوسط ​​، وإذا كان الفارق الحالي بين الاثنين أكبر من X ، فقد يكون هناك فرصة المراجحة.

المتحوطون

Hedgers هم مستثمرون يتخذون خطوات لتقليل مخاطر الاستثمار عن طريق إجراء استثمار معادل. إنهم يحاولون تجنب المخاطرة في السوق من خلال اتخاذ الموقف المعاكس لما يحتفظون به بالفعل وجعل أنفسهم محايدين لتحركات السوق.

حتى الآن ، ناقشنا أنواعًا مختلفة من الأسواق والمشاركين فيها ، جنبًا إلى جنب مع أدوار كل منهم. ناقشنا أيضًا أن الأسواق القائمة على البورصة هي أسواق منظمة.

دعنا الآن نتعرف على المزيد حول منظمي السوق.

من ينظم الأسواق؟

يلعب العديد من اللاعبين أدوارًا مهمة في النظام البيئي التجاري. توفر البورصات ، باعتبارها المكون الرئيسي في هذا النظام البيئي ، مجموعة من التسهيلات ، بدءًا من تداول الأدوات المختلفة إلى مقاصدها بين المشترين والبائعين والتأكد من أن العملية برمتها تسير بسلاسة.

لكن من الذي يشرف أو ينظم التبادلات المختلفة؟

– الجواب مجالس أو وكالات تنظيمية.

تمارس الهيئات التنظيمية سلطة تنظيمية أو إشرافية على مجموعة متنوعة من الأنشطة في الاقتصاد.

تتضمن أمثلة السلطات التنظيمية المتعلقة بسوق الأوراق المالية

• لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ،
• مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندي (SEBI)

تجدر الإشارة هنا إلى أن هذه المجالس خاصة بالجغرافيا التي تعمل فيها. في الأمثلة المذكورة أعلاه ، ينظم SEBI أسواق الأسهم الهندية فقط وليس أسواق الأسهم في أي دولة أخرى.

على ما يبدوا لقد قطعنا شوطا طويلا الآن.

الآن بعد أن أصبحت مجهزًا ببعض المعرفة وأصبح لديك قدر كبير من المعلومات ، دعنا نحاول الاستفادة من ذلك بشكل جيد. ضع في اعتبارك أن لديك كل شيء تقريبًا وتريد التغلب على السوق. تريد التفوق على المتداولين الآخرين. لهذا الغرض ، قررت أن قراراتك التجارية يجب أن تكون مبنية على البيانات وقائمة على بعض التحليلات.

أي نوع من التحليل قد تتساءل؟ هيا بنا نبدأ.

ما هي أنواع التحليل التي يؤديها المشاركون في السوق؟

يتبع جميع المتداولين والمستثمرين تقريبًا في الحياة المالية بعض الأساليب التحليلية لاتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم. أولئك الذين لا يفعلون ذلك ، يقومون فقط بالمقامرة ويحاولون حظهم.

هناك طريقة مناسبة لتصنيف التحليل إلى ثلاثة أنواع. التحليل الأساسي والتحليل الفني والتحليل الكمي.

دعونا نناقش كل هذه الامور باسلوب بسيط وسهل ليسهل فهمه بسرعة كبيرة دون ان تواجه صعوبة :

التحليل الأساسي (FA)

كما يوحي الاسم ، يتضمن هذا النهج دراسة الشركات على مستوى أساسي. يتضمن دراسة العوامل المالية والاقتصادية المختلفة التي تعمل فيها الشركة.

تمت دراسة عوامل مثل التدفق النقدي والربحية وحجم الميزانية العمومية وفعالية إدارة الشركة وما إلى ذلك في FA. الهدف من أي نوع من التحليل هو تحديد ما إذا كان يتم تقييم أمان معين بشكل صحيح أم لا.

عادة ما يتم إجراء التحليل المالي من منظور كلي إلى جزئي من أجل تحديد ما إذا كان يتم تسعير الأوراق المالية بشكل صحيح أم لا. يحاول المحلل الأساسي تحديد القيمة العادلة للأمن مقارنة بالحالة العامة للقطاع أو الاقتصاد.

إذا كانت القيمة العادلة للشركة أعلى من سعر السوق الحالي للسهم ، فعندئذٍ تعتبر مقومة بأقل من قيمتها ، ويتم تقديم توصية شراء. وبخلاف ذلك ، إذا كانت القيمة العادلة للشركة أقل من سعر السوق الحالي ، فيُعتبر أنها مُبالغ فيها ، ويتم تقديم توصية بالبيع.

التحليل الفني (TA)

سعر الأداة هو العنصر الأساسي في التحليل الفني. يتضمن بشكل كبير دراسة المتغيرات مثل أنماط الأسعار التاريخية ، وحجم التداولات بمرور الوقت. يستخدم ممارسو التحليل الفني برنامج الرسوم البيانية لتصور أنماط الأسعار وحركاتها.

يعتمد على الافتراضات الثلاثة التالية:

• يقوم السوق بخصم كل شيء : كل ​​شيء في TA يدور حول الأسعار. كما تفترض أن السعر الحالي للأداة يعكس جميع المعلومات المتاحة في السوق.
• تتحرك الأسعار في اتجاهات : يخبر التحليل الفني أنه بناءً على تدفق المعلومات حول سعر الأداة ، فإنه يتبع بعض الأنماط ، وبالتالي ، فإنه يتحرك في اتجاهات بمرور الوقت.
• يميل التاريخ إلى تكرار نفسه : تفترض TA أيضًا أن ما حدث في الماضي ، سيحدث في المستقبل. إنه يعتمد بشكل فضفاض على علم النفس البشري أن ما فعله التجار والمستثمرون في الماضي ، سيستمرون في القيام به في المستقبل أيضًا. ومن ثم ، للاستفادة من هذا السلوك المتكرر ، فإنه يحاول دراسة أنماط الأسعار السابقة ، والبحث عن مثل هذه الأنماط في المستقبل واتخاذ قرارات التداول وفقًا لذلك.

تحليل كمي

يتضمن مجال التحليل هذا دراسة الأحداث المالية من خلال النمذجة الرياضية والإحصائية. يتم تحديد فرص التداول باستخدام التقنيات الإحصائية.

يستفيد المتداولون الكميون من التكنولوجيا الحديثة والرياضيات وتوافر مجموعات البيانات التاريخية الضخمة لاتخاذ قرارات التداول. هذه التقنيات قوية للغاية ، وتتضمن مراقبة تحركات السوق عن كثب وأنماط التداول وموجز الأخبار.

غالبًا ما تتعامل استراتيجيات التداول القائمة على ضمان الجودة مع عدد كبير من الطلبات في غضون جزء من الثانية.

ما سبق ذكره هو بعض الأساليب الشائعة الاستخدام التي يستخدمها المتداولون والمستثمرون لتوليد أفكار تداول جديدة. إنهم يميلون إلى الجمع بين الأفكار الإستراتيجية باستخدام تقنيات متعددة.

ومن الجدير بالذكر أن أفكار الإستراتيجية يمكن أن تأتي من مصادر متعددة ، ويمكن أن تأتي من الأوراق البحثية ، والمجلات التجارية ، من خلال النظر في صفقات المتداولين الآخرين ، وما إلى ذلك. ضع في اعتبارك أنك حصلت على فكرة تداول من التحليل الذي كنت تقوم به مؤخرًا.

كيف يمكنك التحقق مما إذا كانت فكرة التداول التي لديك ستكون ناجحة أم لا؟

الإجابة: قم بإجراء اختبار رجعي للاستراتيجية ومعرفة كيفية أدائها في الماضي على البيانات التاريخية. إذا كانت الاستراتيجية ستنجح في الماضي ، فهناك فرصة جيدة لاستمرارها في القيام بذلك في المستقبل.

هذا ما سوف نتعلمه بعد ذلك.

الاختبار العكسي الإستراتيجي؟

يعد التحقق من صحة فكرة الإستراتيجية أحد الخطوات الأساسية في دورة حياة التداول. يمكن التحقق من صحة فكرة الإستراتيجية عن طريق الاختبار الخلفي لها على البيانات التاريخية.

الاختبار الخلفي

Backtesting هو عبارة عن عملية اختبار إستراتيجية تداول باستخدام البيانات التاريخية لتحديد مدى فعالية تلك الإستراتيجية.

عادةً ما تُظهر نتائج الاختبار الخلفي أداء الاستراتيجية من حيث بعض إحصاءات الأداء الشائعة مثل نسبة شارب أو نسبة سورتينو التي تساعد في تحديد عائد الإستراتيجية على المخاطر.

إذا كانت النتائج تفي بالمعايير اللازمة ، يمكن تنفيذ الاستراتيجية بدرجة معينة من الثقة. إذا كانت النتائج لا ترقى إلى مستوى التوقعات ، يمكن تعديل الاستراتيجية وتحسينها لتحقيق نتيجة مرغوبة.

هناك نوعان رئيسيان من أنظمة الاختبار العكسي:

• البحث في Backtesting
• الاختبار الخلفي الذي يحركه الحدث

لا يوفر لك Backtesting رؤى حول الإستراتيجية فحسب ، بل يتيح لك أيضًا ضبط العديد من المعلمات ، إن وجدت ، التي تدخل في الإستراتيجية. بناءً على أداء الاختبار الخلفي ، يمكنك تغيير العديد من المعلمات التي تستخدمها الإستراتيجية ، ومرة ​​أخرى اختبارها مرة أخرى والتحقق من الأداء.

تتكرر هذه العملية حتى تحصل على النتائج المرجوة. تُعرف هذه العملية بالتحسين .

على سبيل المثال ، فكرة الإستراتيجية المتوفرة هي: الشراء إذا كان السعر الحالي للسهم أعلى من السعر المرتفع في الأيام الخمسة الماضية ، والبيع إذا كان السعر الحالي أقل من السعر المنخفض في الأيام الخمسة الماضية. هذه فكرة استراتيجية بسيطة.

تظهر نتيجة الاختبار الخلفي أن أداء الاستراتيجية ليس جيدًا. ومن ثم ، فأنت تريد تعديل الاستراتيجية لمعرفة ما إذا كان يمكنك جعلها مربحة. في هذه الحالة ، يمكن أن تكون معلمات الاستراتيجية هي عدد الأيام المستخدمة للمقارنة ، أي الأيام الخمسة الأخيرة. يمكنك تغيير هذه المعلومة إلى ستة واختبار الاستراتيجية بمعلومات جديدة والبحث عن أدائها.

يمكن أن تكون المعلمة الأخرى بدلاً من أقل سعر ؛ يمكنك استخدام سعر الإغلاق لآخر خمسة أيام.

بعد ذلك ، سنناقش الإجراءات المؤسسية المختلفة التي تتخذها الشركات على مدار فترة زمنية.

ما هي إجراءات الشركات المختلفة وتأثيرها على الأسعار؟

إجراء الشركة هو حدث تقوم به شركة عامة والذي من المحتمل أن يؤدي إلى تغيير في أسعار الأسهم التي تصدرها. يتم الاتفاق على إجراءات الشركات من قبل مجلس إدارة الشركة والمصرح بها من قبل المساهمين. تشمل الأمثلة توزيعات الأرباح وتقسيم الأسهم والمكافآت والحقوق وما إلى ذلك.

تحدث هذه الأحداث وفقًا لتقدير الشركة. ليس من الضروري أن تقوم كل شركة بالإجراءات المذكورة.

دعونا نناقش كل منهم بإيجاز.

توزيعات ارباح

توزيعات الأرباح هو توزيع أرباح الشركة أو أرباحها على مساهميها. يعتمد المبلغ الذي يتم دفعه للمساهمين على عدد الأسهم التي يمتلكها المساهم والمبلغ الذي يتم دفعه لكل سهم.

عادة ما تدفع الشركات أرباحًا عندما تكون أرباحها جيدة ؛ ومع ذلك ، ليس من الضروري. قد تدفع الشركة أيضًا توزيعات أرباح إذا تكبدت خسارة ، لكنها تحتفظ بأموال جيدة.

لا يجب على الشركة دفعها. عادة ، لا تدفع الشركات في مراحلها الأولى ذلك لأنها تفضل إعادة استثمار معظم أرباحها في الأعمال لتحفيز نمو أعلى. من ناحية أخرى ، غالبًا ما تدفع الشركات الناضجة أرباحًا منتظمة لمساهميها.

توزيعات الأرباح هي إشارة إلى أن الشركة مستقرة بما يكفي لتقاسم الأرباح الزائدة ولديها آفاق مستقبلية جيدة. علاوة على ذلك ، هناك بعض المستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في الشركات التي تدفع أرباحًا منتظمة.

من ناحية أخرى ، يجب أن نلاحظ أن مدفوعات الأرباح من قبل الشركة تقلل من أرباحها المحتجزة وتحد من قدرتها على النمو.

على سبيل المثال ، يتم تداول سهم الشركة بسعر 101 دولارًا. تقرر دفع توزيعات أرباح قدرها 5.40 دولار لكل سهم لمساهميها. سيحصل المساهم الذي يمتلك 10 أسهم في الشركة على توزيعات أرباح قدرها 54 دولارًا = 5.4 دولارًا × 10 عندما يتم دفعها من قبل الشركة.

تقسيم الأسهم

تقسيم الأسهم هو حدث يؤدي إلى زيادة عدد الأسهم في الشركة. يتم تعديل السعر بحيث تظل القيمة السوقية قبل الحدث وبعده كما هي.

على سبيل المثال ، قد تقوم الشركة بتقسيم أسهمها ، عندما يصبح سعر السهم مرتفعاً للغاية بحيث ينخفض ​​حجم تداولها بشكل كبير ويزداد نقص السيولة.

على سبيل المثال ، الشركة التي أصدرت 2000 سهم ، يتم تداولها بسعر 100 دولار أمريكي للسهم الواحد ، قيمتها السوقية 2000 × 100 دولار أمريكي = 200000 دولار أمريكي. إذا قررت الشركة تقسيم أسهمها 2 مقابل 1 (2: 1) ، فسيكون هناك 4000 سهم بعد الانقسام. سيكون لكل مساهم ضعف الأسهم بعد الانقسام. سيتم تعديل سعر كل سهم إلى 50 دولارًا أمريكيًا = 200000 دولار أمريكي / 4000 دولار أمريكي. وستظل القيمة السوقية كما هي ، أي 4000 × 50 دولارًا أمريكيًا = 200000 ، كما كانت قبل الانقسام.

أسهم منحة (ويعرف أيضًا باسم إصدار المكافأة)

أسهم المنحة (المعروفة أيضًا باسم إصدار المنحة) هي أسهم توزعها شركة على مساهميها الحاليين مجانًا. عادةً ما يتم إصدار الأسهم المجانية عندما تعاني الشركات من نقص في السيولة ، ويتوقع المساهمون دخلًا منتظمًا.

يجوز للمساهمين بيع الأسهم المجانية وتلبية احتياجات السيولة الخاصة بهم. يتم إصدار أسهم المنحة حسب حصة المساهم في الشركة.

على سبيل المثال ، قد تقرر الشركة تقديم عدد n من الأسهم المجانية لكل x سهم مملوك بالفعل من قبل المساهم. لأن إصدار المكافأة لا يمثل حدثًا اقتصاديًا – لا تتغير الثروة بأيديهم. يحصل المساهمون الحاليون على أسهم جديدة مجانًا وبما يتناسب مع حصتهم السابقة في الشركة.

بالإضافة إلى إجراءات الشركات المذكورة أعلاه ، يمكن أن تشمل القائمة Spin-off ، وإصدار الحقوق ، والتغيير في الأسهم القائمة ، والدمج / الفك و الدمج معا / الدمج وما إلى ذلك خارج نطاق هذه المقالة.

لقد أكملنا الإجابة على جميع الأسئلة التي قد يطرحها المرء عندما يتعلق الأمر بالأسواق المالية.

ولكن قبل أن ننتهي ، دعونا نلقي نظرة على بعض المصطلحات الشائعة الاستخدام في عالم التداول.

المصطلحات شائعة الاستخدام

سوق صاعد / Bull Market

إذا كنت تتوقع ارتفاع أسعار الأسهم ، فيقال إنك متفائل في هذه الأسهم. من منظور أوسع ، إذا كان سوق الأسهم يرتفع خلال فترة زمنية معينة ، يقال إنه سوق صاعد.

من المعروف أن الأسواق الصاعدة تتميز بالتفاؤل وثقة المستثمرين و كذلك التوقعات بأن النتائج القوية يجب أن تكون بشكل مستمر، كما أنه من الصعب التنبؤ بالنتائج باستمرار فى حين أن الاتجاهات فى السوق قد تتغير، ويأتي جزء من الصعوبة فى الأثار النفسية والمضاربة التي قد تلعب دورا كبيرا  فى الأسواق و يعتبر دورها مهم جدا.

هبوط السوق / هبوطي Bear Market

على عكس الاتجاه الصعودي ، إذا كنت تتوقع انخفاض أسعار الأسهم ، يقال إنك هبوطي على هذه الأسهم. من منظور أوسع ، إذا كان سوق الأسهم ينخفض ​​خلال فترة زمنية معينة ، فيُقال إنه سوق هابطة.

لا ينبغي أن نخلط بين السوق الهابط والتصحيح القصير الأمد والممتد على أقل من شهرين، وعندما يُقدم  التصحيح فرصةً مميزة لينتهزوها المستثمر لإيجاد طرقة أو مدخل إلى السوق الأوراق المالية، فإن الأسواق الهابطة لا تعمل على توفير مداخل مناسبة إلى السوق إلا بشكل نادر. كما أنه يصعب جداً تحديد نقاط الهبوط، وتعتبر محاولة استرجاع أو استرداد الخسائر معركة شاقة إلا إذا استخدم المستثمرين البيع بطريقة مكشوفة أو استراتيجيات أخرى لتحقيق مكاسب كبيرة فى الأسوق الهابطة، حيث أنه كان يوجد حوالي 32 سوق هابطة  بين سنتي 1900 و 2015 ، والتي يبلغ متوسطها واحد لكل ثلاث سنوات ونصف، كذلك حدوث تزامن آخر في سوق هابط مع الأزمة المالية العالمية، التي حدثت بين أكتوبر لعام 2007 ومارس  لعام 2009؛ حيث انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 54٪ خلال تلك الفترة .

موقف طويل

يشير مركز الشراء أو الشراء ببساطة إلى اتجاه تداولك. على سبيل المثال ، إذا كنت تشتري سهمًا لإحدى الشركات ، فيُقال إنك تشتري تلك الشركة. إذا كنت تمتلك بالفعل أسهمًا في الشركة ، فيقال إنك تعمل منذ فترة طويلة على تلك الشركة.

موضع قصير

على غرار المركز الطويل ، أو المركز القصير ، أو ببساطة البيع يشير أيضًا إلى اتجاه تداولك. على سبيل المثال ، إذا كنت تبيع سهمًا دون امتلاكه ، فيقال إنك تقوم ببيع السهم. أو تقوم ببيع الأسهم على المكشوف . إذا كنت قد قمت ببيع السهم بالفعل ، فيتم الإشارة إليه على أنك تعاني من نقص في المخزون.

يشير التربيع إلى الخروج من مركز قائم أو شراء أو بيع أي. إذا كنت مشتريًا على أحد الأسهم ، فإن تربيع مركز يعني أنك تبيع الأسهم المشتراة الحالية وتلغي مركزك. إذا كنت تقوم ببيع الأسهم ، فإن التربيع يتطلب منك شراء السهم من أجل تحييد مركزك.

الصوت

يشير الحجم إلى العدد الإجمالي للمعاملات (البيع والشراء معًا) لفترة زمنية معينة. إذا كان الحجم اليومي للسهم THM هو 1.5 مليون ، فهذا يعني أنه تم تداول 1.5 مليون سهم خلال اليوم.

OHLC

يشير الاختصار إلى Open و High و Low و Close (OHLC) إلى مجموعة بيانات أسعار الأسهم حيث لدينا جميع الأسعار الأربعة لكل نقطة بيانات. على سبيل المثال ، إذا كانت لديك مجموعة بيانات أسعار يومية لسهم معين من 2013 إلى 2018 ، فسيكون لكل نقطة بيانات (كل يوم) أربعة أسعار تشير إلى سعر الفتح والسعر المرتفع والسعر المنخفض وسعر الإغلاق.

في كثير من الأحيان ، يمكن أن تحتوي هذه البيانات أيضًا على حجم كجزء منها. في مثل هذه الحالة ، يمكن أيضًا الإشارة إليها ببيانات OHLCV .

اتجاه

تشير الاتجاهات إلى الاتجاه المعين في أسعار الورقة المالية. إذا كانت الأسعار تتحرك في اتجاه صعودي خلال فترة زمنية ، فيمكن القول أن الأمان في الاتجاه الصعودي. إذا كانت الأسعار تتحرك في اتجاه هبوطي ، يقال إن الأمان في اتجاه هبوطي.

تحكم

المراجحة هي عملية التعامل في وقت واحد في أوراق مالية متعددة لتحقيق ربح من اختلاف الأسعار. يمكن القيام بذلك بعدة طرق مثل:

• شراء وبيع نفس الأوراق المالية في أسواق مختلفة ( Spatial Arbitrage ) أو
• الشراء والبيع المتزامنين للأسعار الفورية والعقود الآجلة للأمان أو شراء أسهم الشركة التي يتم الحصول عليها أثناء بيع أسهم الشركة المقتناة ( Merger Arbitrage )

المراجحة هي استراتيجية خالية من المخاطر ، على الرغم من أن هذا ليس هو الحال دائمًا. هناك دائمًا احتمال وجود مخاطر التنفيذ ، أي المخاطرة بسبب التقلبات العالية في السوق والتغير المفاجئ في السعر يجعل من المستحيل إغلاق الصفقة بسعر مربح. المخاطر الأخرى التي ينطوي عليها الأمر هي مخاطر الطرف المقابل ومخاطر السيولة.

ترتيب

الأمر هو تعليمات من قبل مستثمر أو تاجر إلى وسيط أو شركة سمسرة أو مباشرة إلى مكان التداول (التبادل) لشراء أو بيع الأوراق المالية مثل الأسهم أو السندات أو المشتقات. يمكن تقديم الطلبات عبر الهاتف أو عبر الإنترنت يدويًا / من خلال الخوارزميات. أكثر أنواع الأوامر شيوعًا هي أوامر التحديد وأوامر السوق.

ملف

المحفظة عبارة عن مجموعة من الأدوات المالية مثل الأسهم و السندات و معادلات النقد و الأموال التي يحتفظ بها فرد أو شركة استثمار أو مؤسسة مالية.

ل محفظة الاستثمار يمكن اعتبار فطيرة الذي ينقسم إلى أجزاء مختلفة، كل منها يمثل أداة مالية مع الهدف المتمثل في تحقيق مستوى معين من المخاطر والعائد. يجب على المستثمرين إنشاء محفظة وفقًا لأهداف الاستثمار ، وتحمل المخاطر ، والإطار الزمني.

الانتشار

في التمويل ، يمكن تعريف السبريد على أنه الفرق بين أي سعرين. يتم تعريفه أيضًا على أنه الفرق بين سعر العرض الحالي وأسعار الطلب الحالية للأمن المحدد (انتشار العرض والطلب).

في سياق الخيارات ، هو شراء وبيع عدد متساوٍ من عقود الخيارات من نفس فئة الأصول ، على نفس الورقة المالية الأساسية ولكن مع أسعار إضراب مختلفة أو تواريخ انتهاء صلاحية (انتشار الخيار).

السيولة

تشير السيولة إلى القدرة والسهولة التي يمكن بها تحويل الأصول إلى نقد دون التأثير على سعر الأصول الحالي في السوق إلى حد كبير. تشير سيولة السوق إلى المدى الذي يسمح به السوق بشراء وبيع الأصول مثل الأسهم أو السندات أو المنتجات المشتقة دون دفع فارق عرض سعر ضخم. يلعب التداول الخوارزمي أيضًا دورًا كبيرًا في توفير ما يصل إلى 70٪ من السيولة الموجودة في الأسواق.

نقطة الأساس (BPS)

نقطة أساس واحدة تساوي 1/100 من 1٪ ، أو 0.01٪ ، أو 0.0001 ، وتُستخدم للإشارة إلى النسبة المئوية للتغير في الأداة المالية.