كيفية الاستثمار في الأسهم الموزعة ؟

الاستثمار في الأسهم الموزعة . أسهم توزيعات الأرباح هي أسهم تقوم بتوزيعات منتظمة على مساهميها ، وعادة ما تكون في شكل مدفوعات نقدية . يمكن أن تكون الأسهم الموزعة مصادر مفيدة للدخل ، ولكن يمكن أن تكون أفضل الأسهم الموزعة أيضًا طرقًا ممتازة لزيادة ثروتك على المدى الطويل.

أسهم توزيعات الأرباح هي الشركات التي تدفع جزءًا من أرباحها لفئة من المساهمين على أساس منتظم. عادة ما تكون هذه الشركات راسخة وتتمتع بأرباح ثابتة وسجل طويل في توزيع بعض هذه الأرباح على المساهمين. تُعرف التوزيعات باسم أرباح الأسهم ويمكن دفعها في شكل نقدي أو كمخزون إضافي. يتم دفع معظم توزيعات الأرباح على أساس ربع سنوي ، ولكن يتم دفع بعضها شهريًا أو سنويًا أو حتى مرة واحدة في شكل توزيعات أرباح خاصة. في حين أن أسهم توزيعات الأرباح معروفة بانتظام مدفوعات أرباحها ، إلا أنه في الأوقات الاقتصادية الصعبة ، قد يتم قطع هذه التوزيعات للحفاظ على السيولة النقدية.

الاستثمار في الأسهم الموزعة

ومع ذلك ، ليست كل الأسهم الموزعة استثمارات كبيرة ، والعديد من المستثمرين ليسوا متأكدين من كيفية بدء بحثهم. مع وضع ذلك في الاعتبار ، إليك قائمة بأسهم توزيعات الأرباح التي قد ترغب في وضعها في الاعتبار وبعض أهم الأشياء التي يجب البحث عنها في أفضل الأسهم الموزعة.

يمكن أن تخلق الأسهم الموزعة حالة “فوز الجميع” التي ترضي الشركة ومساهميها.

خمسة أرستقراطيون Dividend للشراء

يعد مؤشر Dividend Aristocrats مكانًا رائعًا للعثور على أعلى الأسهم الموزعة. Dividend Aristocrats هي شركات مدرجة في مؤشر S&P 500 وقد دفعت ورفعت أرباحها الأساسية لمدة 25 سنة متتالية على الأقل.

فيما يلي أهم خمسة أسهم توزيعات للأرباح يجب التفكير في شرائها الآن:

• Lowe’s ( NYSE: LOW ):

قد لا يبدو عملاق تحسين المنزل سهمًا مثيرًا للغاية. وهذا صحيح ، إلا إذا كنت تحب نمو الأرباح . لقد رفعت الشركة أرباحها إلى 46 سنة متتالية لا تصدق ، وخلال العقد الماضي وحده ، رفعت المدفوعات بنسبة هائلة بلغت 471٪. رقم مهم آخر مناسب لـ Lowe: يبلغ متوسط ​​عمر المنزل في الولايات المتحدة 37 عامًا. سينفق الجيل القادم من DIYers الكثير من المال في Lowe.

• Walgreens Boots Alliance ( NYSE: WBA ):

أحد أكبر مشغلي صيدليات التجزئة في العالم ، يشهد Walgreens تحولًا هائلاً. ستعمل خططها على خفض التكاليف وزيادة المبيعات الرقمية ، وربما الأهم من ذلك ، إضافة عيادات رعاية صحية كاملة الخدمات في مئات من مواقع البيع بالتجزئة في المدى القريب جدًا. يجب أن تساعد أن تصبح شركة رعاية صحية أكثر تكاملاً في جعل هذه الشركة المربحة أكثر ربحية ، مما يؤدي إلى زيادة أرباحها السخية بالفعل إلى مستويات أعلى. مع وجود توزيعات أرباح أعلى بكثير من 3٪ حتى كتابة هذه السطور و 45 عامًا من نمو المدفوعات السنوية ، هناك الكثير من توزيعات الأرباح التي يمكن للمستثمرين الإعجاب بها حول أسهم Walgreens.

• Realty Income ( NYSE: O ):

إذا كنت تبحث عن طريقة بسيطة للاستثمار في العقارات عالية الجودة لتحقيق الدخل والنمو ، فقد يكون هذا هو المخزون المثالي. تمتلك الشركة مجموعة واسعة من العقارات المقاومة للتجارة الإلكترونية إلى حد كبير ، مما يكسب تدفقات نقدية قوية من المستأجرين بعقود إيجار طويلة الأجل. Realty Income هو واحد من أحدث أعضاء Dividend Aristocrats ، بعد أن انضم إلى المؤشر في يناير 2020 بعد الوصول إلى 25 عامًا متتاليًا من زيادات الأرباح (جنبًا إلى جنب مع 50 عامًا متتالية من دفع المستثمرين كل شهر ).

• جونسون آند جونسون ( رمزها في بورصة نيويورك: JNJ ):

تمتلك شركة جونسون آند جونسون مجموعة من العلامات التجارية الممتازة التي تصنع المنتجات التي يحتاجها الناس – وتحديداً مواد الرعاية الصحية. بالإضافة إلى Band-Aid و Neutrogena و Tylenol و Zyrtec و Benadryl و Johnson (من بين أمور أخرى) ، تمتلك Johnson & Johnson عمليات ضخمة ومربحة بشكل مطرد في مجال المستحضرات الصيدلانية والأجهزة الطبية ، وقد أتاح الجمع بينهما زيادة توزيعات الأرباح لمدة 58 سنة على التوالي. هذا التنوع عبر العلامات التجارية لصحة المستهلك والمستحضرات الصيدلانية والأجهزة الطبية لا مثيل له وقد أثبت أنه محرك ربح ضخم.

• الهدف ( رمزها في بورصة نيويورك: TGT ):

في عالم البيع بالتجزئة للخصم الحاد ، أثبت Target باستمرار أنه لا يتعين عليه التنافس على السعر للفوز. لسنوات ، أثبتت أنها أكثر ربحية من نظيراتها ، مع بعض أعلى هوامش الربح الإجمالي والتشغيل في تجارة التجزئة. في الوقت نفسه ، أدى تركيزها على زيادة أعمال التجارة الإلكترونية والتوسع في العروض داخل المتجر إلى زيادة المبيعات – والأرباح – بمعدل جيد. مع نمو توزيعات الأرباح عند 49 عامًا وما زالت مستمرة ، يجب على مستثمري توزيعات الأرباح وضع Target على قائمة التسوق الخاصة بهم.

أربعة أكثر من أفضل الأسهم الموزعة للشراء

الأرستقراطيين Dividend ليسوا المكان الوحيد للبحث. العديد من الشركات الممتازة ببساطة لم تدفع توزيعات أرباح (أو لم يتم تداولها علنًا) لفترة كافية ليتم إدراجها في المؤشر ، على الرغم من أنها لا تزال قادرة على القيام باستثمارات ممتازة على المدى الطويل في توزيعات الأرباح.

فيما يلي قائمة بالأرصدة التي تدفع أرباحًا بخصائص مثل العلامات التجارية الممتازة ، وقواعد العملاء المخلصين ، والاتجاهات الديموغرافية المواتية التي تستحق أيضًا وضعها على رادارك. انظر التفاصيل أدناه حول كل شركة.

• Brookfield Infrastructure Corp NYSE :

BIPC : في بعض الأحيان تكون أفضل الأسهم هي تلك المخفية على مرأى من الجميع. هذا هو الحال مع Brookfield Infrastructure ، التي تمتلك البنية التحتية للمياه والطاقة والمرافق والنقل والاتصالات في جميع أنحاء العالم. تولد هذه الأصول تدفقات نقدية ثابتة ومقاومة للركود والتضخم ، ويعيد Brookfield جزءًا كبيرًا إلى المساهمين. مع عائد توزيعات أرباح يزيد عن 3٪ بالأسعار الأخيرة وهدف زيادة العائد من 5٪ إلى 9٪ سنويًا ، فإن Brookfield Infrastructure هي جوهرة توزيع أرباح خفية.

• Microsoft ( NASDAQ: MSFT ):

باعتبارها واحدة من أكبر الشركات في العالم ، زادت Microsoft مبيعاتها بشكل مطرد ، ويعد تركيزها على مصادر الإيرادات المتكررة أو القائمة على الاشتراك ميزة جذابة بشكل خاص لمستثمري الأرباح. تمتلك الشركة ميزانية عمومية قوية مع نقود أكثر من الديون ونسبة دفع منخفضة للغاية مما يترك مساحة كبيرة لزيادة توزيعات الأرباح. بالنظر إلى سلسلة زيادات الأرباح التي استمرت 19 عامًا ، فلن نتفاجأ إذا انضمت Microsoft إلى نادي Dividend Aristocrats قريبًا.

• أمريكان إكسبريس ( رمزها في بورصة نيويورك: AXP ):

تعد الخدمات المالية مثل إقراض المستهلك والأعمال مكانًا آخر للعثور على مجموعة من الأسهم الموزعة للأرباح ، وتعد أمريكان إكسبريس واحدة من أفضلها. على الرغم من أن AmEx ليست شركة Dividend Aristocrat ، إلا أنها تتمتع بسجل حافل يمتد لعقود من الزمان في زيادة أرباحها أو الحفاظ عليها من خلال كل بيئة اقتصادية. هذا ائتمان لمعايير الإقراض عالية الجودة وتركيزها على المستهلكين ذوي الدخل المرتفع الذين هم أقل عرضة للتخلف عن سداد ديونهم خلال الفترات الاقتصادية الضعيفة. وهذا يجعله استثمارًا آمنًا للمستثمرين على المدى الطويل ومصدرًا موثوقًا لتوزيعات الأرباح.

• Clearway Energy ( رمزها في بورصة نيويورك: CWEN.A ):

يُنظر إلى الطاقة المتجددة في الغالب على أنها مكان لمستثمري النمو ، ولكنها أيضًا فرصة رائعة لتوزيع الأرباح. تعد شركة Clearway Energy ، التي تمتلك وتدير أصول طاقة الرياح والطاقة الشمسية على نطاق المرافق ، خير مثال على ذلك. تستثمر الشركة في هذه المرافق وتكتسبها وتقوم بتشغيلها ، وتبيع الطاقة على عقود طويلة الأجل لشركات المرافق. إذا كنت تبحث عن طريقة أقل تقلبًا وأكثر أمانًا للاستفادة من مصادر الطاقة المتجددة ، فإن Clearway Energy هي خيار ممتاز.

ما الذي تبحث عنه في الأسهم الموزعة

كما وعدنا سابقًا في هذه المقالة ، إليك الأدوات التي تحتاجها للعثور على مخزون كبير من الأرباح بنفسك.

إذا كنت جديدًا في استثمار الأرباح ، فمن الجيد أن تتعرف على ماهية أسهم توزيعات الأرباح ولماذا يمكنهم القيام باستثمارات ممتازة.

أحد المقاييس المفيدة للمستثمرين لقياس استدامة مدفوعات أرباح الشركة هو نسبة توزيع الأرباح . النسبة عبارة عن مقياس لإجمالي توزيعات الأرباح مقسومًا على صافي الدخل ، والذي يخبر المستثمرين عن مقدار صافي دخل الشركة الذي يتم إرجاعه إلى المساهمين في شكل توزيعات أرباح مقابل مقدار احتفاظ الشركة بالاستثمار في مزيد من النمو. إذا تجاوزت النسبة 100٪ أو كانت سالبة (بمعنى أن صافي الدخل سلبي) ، فهذا يشير إلى أن الشركة قد تقترض لدفع أرباح الأسهم. في هاتين الحالتين ، تكون الأرباح الموزعة في خطر أكبر نسبيًا للقطع.

أدناه ، نلقي نظرة على أعلى خمسة أسهم في توزيع الأرباح في Russell 1000 من خلال عائد توزيعات الأرباح الآجلة ، باستثناء الشركات ذات نسب الدفع التي تكون إما سلبية أو تزيد عن 100٪. تفوقت الأسهم الموزعة ، وفقًا لمؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats ، على سوق الأسهم الأوسع. قدم المؤشر عائدًا إجماليًا بنسبة 18.1٪ خلال العام الماضي ، أعلى من إجمالي عائد Russell 1000 البالغ 11.7٪. 1 فقط من الأسهم الموزعة أدناه تفوق أداء السوق الأوسع. أرقام أداء السوق وجميع الإحصاءات الواردة أدناه اعتبارًا من 26 يناير 2022.

شركة AGNC للاستثمار (AGNC)

• عائد توزيعات الأرباح الآجلة: 9.60٪
• نسبة المدفوعات: 56.0٪
• السعر: 15.00 دولار
• القيمة السوقية: 7.9 مليار دولار
• إجمالي العائد لسنة واحدة: 0.8٪ 1

AGNC Investment هو صندوق استثمار عقاري مدار داخليًا (REIT) يستثمر بشكل أساسي في وكالة MBS على أساس الرافعة المالية. تقوم بتمويل ممتلكاتها من خلال القروض المضمونة المهيكلة على شكل اتفاقيات إعادة شراء (اتفاقيات إعادة الشراء). 4 أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح شهرية للأسهم العادية بقيمة 0.12 دولارًا أمريكيًا لشهر يناير 2022. وتُدفع الأرباح في 9 فبراير للمساهمين المسجلين اعتبارًا من 31 يناير 2022. 5

مؤسسة الاستثمار السكني الجديد (NRZ)

• عائد توزيعات الأرباح الآجلة: 8.55٪
• نسبة المدفوعات: 56.4٪
• السعر: 10.53 دولار
• القيمة السوقية: 4.9 مليار دولار
• العائد الإجمالي لسنة واحدة: 16.4٪ 1

الاستثمار السكني الجديد هو صندوق الرهن العقاري REIT. يوفر رأس المال والخدمات لصناعات الرهن العقاري والخدمات المالية. تستثمر الشركة في أصول ذات تدفقات نقدية ثابتة وطويلة الأجل. تشمل محفظتها الاستثمارية الأصول المتعلقة بخدمة الرهن العقاري ، والأوراق المالية غير التابعة للوكالات ، والقروض السكنية ، والاستثمارات الأخرى ذات الصلة. 6 في 20 ديسمبر ، أعلنت شركة New Residential Investment أنها أكملت عملية الاستحواذ على شركة Genesis Capital LLC المقرضة لأغراض تجارية ومحفظة قروض ذات صلة. في وقت الإعلان ، كان من المتوقع أن تحصل جينيسيس على قروض بقيمة 2 مليار دولار تقريبًا في عام 2021. ومن المتوقع أن تساعد عملية الاستحواذ شركة جينيسيس على تسريع نموها في سوق الإسكان في الولايات المتحدة ، لا سيما في قطاع المساحات المبنية للتأجير. ولم يتم الكشف عن شروط الاستحواذ. 7

TFS Financial Corp. (TFSL)

• عائد توزيعات الأرباح الآجلة: 6.38٪
• نسبة المدفوعات: 69.9٪
• السعر: 17.71 دولار
• القيمة السوقية: 5.0 مليار دولار
• إجمالي العائد لسنة واحدة: -2.5٪ 1

TFS Financial هي شركة قابضة مسجلة فيدراليًا تمارس أنشطتها الرئيسية من خلال الشركات التابعة المملوكة لها بالكامل. يقدم خدمات مصرفية للأفراد ، بما في ذلك إقراض الرهن العقاري ، وجمع الودائع ، وأنواع أخرى من الخدمات المالية. وبلغ إجمالي الأصول الموحدة للشركة 14.1 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2021

شركة خصائص الألعاب والترفيه (GLPI)

• عائد توزيعات الأرباح الآجلة: 6.20٪
• نسبة المدفوعات: 84.9٪
• السعر: 43.25 دولار
• القيمة السوقية: 10.3 مليار دولار
• العائد الإجمالي لسنة واحدة: 11.8٪ 1

تمتلك شركة Gaming and Leisure Properties وتستأجر الكازينوهات والمرافق الترفيهية. لديها محفظة من 51 للألعاب والأصول ذات الصلة في 17 ولاية. 9 أحدث نتائج أعلنت عنها الشركة للربع الثالث من عام 2021 المنتهية في 30 سبتمبر. نما صافي الدخل بنسبة 17.3٪ على أساس سنوي بينما انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 2.9٪. استفاد صافي دخل الشركة لهذا الربع من بيع عمليات Hollywood Casino Perryville في يوليو 2021. 10

التعليقات والآراء والتحليلات الواردة هنا هي للأغراض الإعلامية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة أو توصيات استثمارية فردية للاستثمار في أي ورقة مالية أو لاعتماد أي استراتيجية استثمار. بينما نعتقد أن المعلومات المقدمة هنا موثوقة ، فإننا لا نضمن دقتها أو اكتمالها. قد لا تكون الآراء والاستراتيجيات الموضحة في المحتوى الخاص بنا مناسبة لجميع المستثمرين. نظرًا لأن ظروف السوق والظروف الاقتصادية عرضة للتغيير السريع ، يتم تقديم جميع التعليقات والآراء والتحليلات الواردة في المحتوى الخاص بنا اعتبارًا من تاريخ النشر وقد تتغير دون إشعار.