Home » تقييم استراتيجيات توقيت السوق المختلفة

تقييم استراتيجيات توقيت السوق المختلفة

7 يونيو، 2023

تقييم استراتيجيات توقيت السوق المختلفة … سيخبرك العديد من الأكاديميين أن الأسواق عشوائية وفعالة. ونتيجة لذلك ، لا فائدة من محاولة التنبؤ بسعر أي ضمان مالي. من ناحية أخرى ، هناك وجهة نظر معارضة ترى أنه يمكن التنبؤ بحركات الأسعار باستخدام أدوات ونماذج التوقيت المناسبة. هذه المجموعة الأخيرة من أنصار توقيت السوق ، والذي سيكون محور هذه المقالة.

تقييم استراتيجيات توقيت السوق المختلفة

توقيت السوق هو نهج استراتيجي للأسواق حيث يسعى المستثمر . أو المتداول إلى شراء أو بيع أداة مالية بناءً على تحركات الأسعار المتوقعة في المستقبل. يعتقد هؤلاء المشاركون الذين يستخدمون نماذج توقيت السوق أن الأسواق لديها مستوى معين من القدرة على التنبؤ من حيث تغيرات الأسعار المتوقعة.

هذا مخالف لفرضية السوق الفعالة ، والمعروفة أيضًا باسم EMH ، والتي تشير إلى أن تحركات الأسعار المستقبلية في الأسواق المالية لا يمكن التنبؤ بها بأي مستوى من الدقة ، وعلى هذا النحو ، أي وجميع نماذج توقيت سوق الأسهم والسلع والفوركس بشكل عام يفشل في إدراك أي ميزة مميزة. يعتقد أنصار نظرية EMH أن أفضل مسار عمل للمشاركين في السوق هو شراء والاحتفاظ بمؤشر سوق واسع أو ETF . والذي من شأنه أن يوفر التعرض للسوق ككل.

لمناقشتنا هنا ، سنركز على فهم أفضل لتوقيت السوق وإيجابيات وسلبيات تنفيذ إستراتيجية مُدارة بشكل فعال. يمكن أن يأتي توقيت السوق بأشكال مختلفة ويمكن تنفيذه في مجموعة واسعة من أدوات التداول المالية. بغض النظر ، يظل المفهوم العام وراء توقيت السوق كما هو. وهذا يعني أن نماذج توقيت السوق ستسعى إلى التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية ، ويعتقد أولئك الذين يطبقون نماذج توقيت السوق اعتقادًا راسخًا أن الأسواق تقدم فرصًا حيث يمكنهم الحصول على ميزة للاستفادة من بعض أوجه القصور أو سلوك السعر.

على الرغم من وجود مجموعة من المتداولين الذين يميلون إلى استخدام توقيت السوق لتنبؤات الأسعار على المدى الطويل ، مثل الاتجاه الذي يتبع المتداولين على وجه الخصوص ، فإن الغالبية العظمى من المتداولين الذين يركزون على توقيت السوق يشاركون في تداول طويل المدى متوسط ​​المدى ، أو أقصر- آفاق وقت التداول اليومي. أحد أسباب ذلك هو أنه على المدى الطويل ، تميل الأحداث الاقتصادية الكلية والأساسية إلى قيادة السوق . بينما على المدى القصير ، هناك المزيد من أوجه القصور في الأسعار التي يمكن استغلالها.

فهم توقيت السوق

يجب أن يكون واضحًا منذ البداية أن توقيت السوق قد يكون من الصعب القيام به باستمرار . وحتى أفضل أجهزة ضبط الوقت في السوق سيكون لها فترات من التراجع حيث تصبح إستراتيجيتهم أو نظامهم غير متوافق مع ظروف السوق الحالية. على هذا النحو . يجب أن تكون أجهزة ضبط الوقت في السوق على دراية دائمة ببيئة السوق وتعديل استراتيجياتها لتتماشى مع مثل هذه الظروف. هذا ينطبق بشكل خاص على توقيت السوق خلال اليوم حيث يمكن أن تتغير المعنويات بسرعة بسبب الأحداث الإخبارية .

يعتبر مفهوم السيولة أحد المفاهيم المهمة التي يحتاج التجار إلى فهمها عند بناء نموذج توقيت السوق. السيولة هي السهولة التي يستطيع بها المتداول تنفيذ أوامر البيع والشراء بأقل تكاليف انزلاق. بعبارة أخرى ، تريد أن تركز على الأدوات التي يوجد بها قدر كبير من الحجم والعمق في السوق. سيسمح لك ذلك بتنفيذ الصفقات بطريقة فعالة بأقل تكاليف تداول.

علاوة على ذلك ، تحتاج إلى تقييم حجم صفقتك بعناية للتأكد من إمكانية تنفيذ أحجام مركزك بأقل قدر من الاحتكاك. على سبيل المثال ، إذا كنت متداولًا في الأسهم الآجلة تتداول على أساس 50 عقدًا ، فيمكنك بسهولة الدخول والخروج من سوق E-mini S&P 500 ، ومع ذلك ، قد تواجه صعوبة أكثر في التنفيذ بالسعر المفضل لديك إذا كنت التداول على أساس 50 عقدًا في سوق العقود الآجلة لعصير البرتقال الأقل سيولة.

إيجابيات توقيت السوق

الآن بعد أن أصبح لدينا فهم أفضل لتوقيت السوق ، دعنا ننتقل لمناقشة بعض المزايا الرئيسية لاستخدام تقنية توقيت السوق.

إمكانات ربح أعلى – تتمثل إحدى السحوبات الأساسية لبناء نموذج توقيت السوق في أنه يمكن أن يوفر إمكانية ربح متزايدة. يمكن للمتداولين القادرين على إيجاد ميزة داخل إستراتيجية أو نظام معين زيادة وتيرة تداولهم وجني المزيد من الأرباح من السوق. لذلك ، إذا كان لدى المتداول ميزة ملحوظة ، فيمكنه بشكل روتيني لعب هذه الميزة في السوق مرارًا وتكرارًا من أجل الربح.

من المهم ملاحظة أن بعض الحواف الموجودة في سلسلة الأسعار في وقت أو آخر ، قد تختفي في وقت ما في المستقبل. على هذا النحو . فإن وظيفة عداد الوقت في السوق هي البحث باستمرار عن حواف السوق المختلفة بحيث لا تعتمد على أي استراتيجية محددة لتوقيت السوق قد تفقد شعبيتها بمرور الوقت.

مناسب تمامًا للمتداولين على المدى القصير – توقيت السوق مناسب بشكل خاص للمتداولين على المدى القصير مثل المتداولين اليوميين والمتداولين المتأرجحين. في كثير من الأحيان ، ستجد فرصًا للمراجحة قصيرة الأجل على مخطط الأسعار. يمكن للمتداولين المتمرسين بما يكفي للتعرف على أوجه القصور هذه أن يحققوا أرباحًا كبيرة من هذه السيناريوهات.

هناك استراتيجيات توقيت سوق التداول اليومي واستراتيجيات توقيت سوق التداول المتأرجح التي تعتمد على أنماط الشموع ، وأنماط الرسم البياني الكلاسيكية ، والأنماط التوافقية ، والعديد من الأساليب الفنية الأخرى. وتظهر هذه الأنماط عبر جميع الترددات الزمنية ، لكنها تميل إلى أن تكون أكثر موثوقية على مخططات الأطر الزمنية الأعلى نسبيًا مثل ساعة واحدة وساعتين وأربعة إطارات زمنية.

مزيد من التحكم في محفظتك – تميل أجهزة ضبط الوقت في السوق إلى مزيد من التحكم في اختيار محفظتها. على عكس العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة السوقية القياسية التي يتم تجميعها باستخدام القيمة السوقية لكل سهم مكون ضمن مؤشر معين ، يمكن لمتداولي الأسهم الذين يتداولون باستخدام نهج توقيت السوق اختيار تداول الأسهم التي تظهر أكثر وعودًا.

نظام توقيت السوق

بالإضافة إلى ذلك ، سيسمح لك نظام توقيت السوق بالدخول والخروج من الأسهم ضمن محفظتك في أوقات مختلفة بناءً على إستراتيجيتك أو نموذجك الخاص. بشكل عام ، يتيح نهج توقيت السوق مزيدًا من المرونة والتحكم في استراتيجيات الاستثمار التقليدية للشراء والاحتفاظ.

يمكن أن تساعد في تقليل المخاطر – دون أدنى شك ، فإن العنصر الرئيسي لنجاح أي متداول هو قدرته على تقليل المخاطر واحتوائها في جميع الأوقات. على الرغم من أننا لا نستطيع أن نعرف على وجه اليقين ما يخبئه المستقبل ، يمكننا التحكم في مقدار الانكشاف الذي لدينا في السوق. لقد تعلمت أجهزة ضبط الوقت الناجحة في السوق أنها يمكن أن تكون ذكية في السوق وتقليل المخاطر في نفس الوقت.

على عكس معظم منهجيات تداول الشراء والاحتفاظ حيث نادرًا ما يتم استخدام وقف الخسارة ، يشتمل نموذج توقيت السوق عمومًا على شكل من أشكال وقف الخسارة الأولي وآليات وقف الخسارة. يساعد هذا المتداول أو المستثمر على تقليل المخاطر مع اكتساب فوائد زخم السعر داخل الأداة المختارة.

القدرة على الشراء والبيع – أخيرًا وليس آخرًا ، أولئك الذين يمارسون نهج توقيت السوق ، سيتداولون عمومًا على جانبي السوق دون أي تحيز لأي جانب أو آخر. يمكن أن يكون هذا ميزة كبيرة على العدد الهائل من الاستراتيجيات الطويلة فقط التي تعتبر العنصر الأساسي في معظم مناهج الشراء والاحتفاظ.

نظرًا لأن مؤقتات السوق غالبًا ما يتم بيعها بنفس القدر الذي تستغرقه فترة طويلة في السوق ، فيمكنها التكيف بسرعة مع ظروف السوق المتغيرة والاستفادة من الأسواق الهابطة والربح منها بنفس الطريقة التي تستطيع بها الأسواق الصاعدة. هذا صحيح بشكل خاص للمتداولين المتخصصين في سوق العقود الآجلة أو سوق الفوركس. في سياق هذه الأسواق ، لا يتطلب البيع في السوق أي قاعدة خاصة ، مثل قاعدة الصعود في الأسهم. لذلك ، يمكن التعبير عن المواقف الهبوطية بسهولة أكبر داخل هذه الأسواق المالية.

تعرف على ما ينجح وما لا ينجح في أسواق الفوركس…. انضم إلى موقعنا لمعرفة وكسب معلومات مجانية مليئة بالنصائح والإستراتيجيات العملية لتحقيق أرباح تجارتك …

سلبيات توقيت السوق

الآن وقد ناقشنا بعض فوائد استخدام منهجية توقيت السوق ، فلنلقِ نظرة الآن على بعض العيوب. ستجد أدناه بعضًا من التحديات الأكثر وضوحًا في دمج نمط توقيت السوق للتداول .

يتطلب مزيدًا من الوقت للإدارة – من الأشياء الرائعة لإستراتيجية الشراء والاحتفاظ أنها لا تتطلب سوى القليل من الوقت لإدارتها. بمجرد اختيارك للأسهم المراد تضمينها في محفظتك ، يمكنك الجلوس والاسترخاء والسماح للسوق بالاهتمام بالباقي. إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها ، يجب أن تكسب معدل عائد لائق من محفظة الشراء والاحتفاظ الخاصة بك بمرور الوقت.

يحتاج المتداولون الذين يعتبرون توقيت السوق باعتباره وضعهم الأساسي للاستثمار دورًا أكثر نشاطًا في عمليات اتخاذ القرار حول محفظتهم الاستثمارية. يمكن أن يشمل ذلك مهام مثل اختيار الأسهم ، ووقت البحث والتطوير ، وتقنيات إدارة التجارة ، ومعلمات حجم المركز ، والمزيد.

زيادة تكاليف التداول – نظرًا للطبيعة المتأصلة لنماذج توقيت السوق على المدى القصير ، فإنها ستتكبد تكاليف تداول أعلى مقارنة بأساليب سوق الشراء والاحتفاظ السلبية . يمكن أن تأتي تكاليف التداول المتزايدة هذه في شكل تكاليف مباشرة وغير مباشرة. قد تشمل التكاليف المباشرة أشياء مثل العمولات وفروق أسعار العطاءات. تأتي التكاليف غير المباشرة بشكل عام في شكل عدم كفاءة في التنفيذ وانزلاق.

نتيجة لذلك ، تحتاج أجهزة ضبط الوقت في السوق على المدى القصير إلى تخصيص بعض الوقت لدعم اختبار استراتيجياتهم مع إضافة هذه النفقات الحقيقية إلى عنصر التكلفة الإجمالية. في بعض الأحيان ، سيجد المتداولون أن نظام توقيت السوق الذي يعمل بشكل جيد نسبيًا بدون هذه النفقات ذات الصلة . قد يتحول إلى نظام التعادل أو حتى يخسر قليلاً بعد ذلك.

الآثار الضريبية المرتفعة :

يقضي معظم المتداولين والمستثمرين وقتًا قصيرًا جدًا في محاولة فهم الآثار الضريبية لطريقة التداول الخاصة بهم. لن يدرك المتداول العبء الضريبي الهائل الذي يأتي مع التداول قصير الأجل حتى يقوم المتداول بفرض ضرائبه في نهاية العام. على سبيل المثال ، داخل الولايات المتحدة ، يقسم قانون الضرائب أرباح رأس المال إلى فئتين أساسيتين. الأول هو مكاسب رأس المال طويلة الأجل ، والتي عادة ما تخضع للضريبة بمعدل 15 إلى 20٪. من أجل التمتع بهذا المعدل الضريبي المخفض ، يجب أن يشغل المستثمر منصبًا لمدة لا تقل عن عام واحد.

والثاني هو معدل مكاسب رأس المال على المدى القصير ، والذي يتم فرض ضريبة عليه وفقًا لمعدل ضريبة الدخل العادي ، وينطبق على تلك المراكز التي يتم الاحتفاظ بها لمدة تقل عن عام واحد. وبالنسبة لمعظم المستثمرين والمتداولين ، سيكون معدل ضريبة الدخل العادي بشكل عام أعلى بكثير من معدل ضريبة مكاسب رأس المال الأطول أجلاً. ما ورد أعلاه ينطبق بشكل عام على المتداولين في الأسهم وخيارات الأسهم.

صعوبة العثور على ميزة متسقة – أحد أصعب جوانب توقيت السوق هو في الواقع العثور على ميزة السوق التي يمكنك تطبيقها في الأسواق باستمرار بمرور الوقت. بمعنى آخر ، قد تجد إستراتيجية معينة قمت باختبارها مرة أخرى ويبدو أنها تعمل بشكل جيد على البيانات التاريخية ، ولكن بعد تداولها في بيئة سوق حية ، قد تجد أن نتائج الأداء تتباين بشكل كبير عن نتائجك المتوقعة.

هذه مشكلة شائعة ولا ينبغي التقليل من شأنها. بعبارة أخرى ، من الصعب للغاية العثور على ميزة حقيقية في السوق ، وإذا وجدت هذه الميزة ، فقد لا تستمر في المستقبل أو قد يكون لديك منحنى غير مقصود يناسب البيانات للعمل من الناحية النظرية ولكن ليس في الممارسة.

إستراتيجية توقيت سوق الأسهم

دعنا الآن نحاول بناء نظام توقيت سوق بسيط لسوق الأسهم. تعتمد الإستراتيجية التي سنصفها على مؤشر مؤشر القوة النسبية ، وهو مذبذب شائع يعتمد على الزخم . كثير من المتداولين على دراية بمؤشر RSI ، والذي يأتي مع الإعدادات الافتراضية لمدة 14 فترة.

لكن هذه الإستراتيجية تستخدم مؤشر القوة النسبية لفترة 2 لتوليد الإشارات. شاع لاري كونورز استراتيجية التداول العكسي هذه وتسعى إلى إيجاد اختلالات قصيرة الأجل في السوق. يتم دمج الإستراتيجية بشكل أفضل في الأسهم عالية السيولة أو صناديق الاستثمار المتداولة.

إذن ، إليك قواعد الدخول في صفقة شراء باستخدام إستراتيجية توقيت سوق الأسهم ومؤشر ETF (مؤشر القوة النسبية (2).

  • يجب أن يسجل مؤشر القوة النسبية لفترة 2 قراءة قراءة 10 أو أقل. يشير هذا إلى أن السوق في منطقة ذروة البيع للغاية ، ويرجع ذلك إلى حدوث ارتداد في الاتجاه الصعودي.
  • يجب أن يتم تداول السعر أعلى من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم.
  • أدخل أمر شراء عند الفتح في بداية الجلسة التالية.
  • اخرج من مركز الشراء عند تقاطع فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسة أيام.
  • لا يتم استخدام stoploss ضمن الإستراتيجية ، لأنه يميل إلى تدهور نتائج الأداء.

وإليك قواعد الدخول في صفقة بيع باستخدام استراتيجية RSI (2)

  • يجب أن يسجل مؤشر القوة النسبية لفترة 2 قراءة 95 أو أعلى. يشير هذا إلى أن السوق في منطقة ذروة الشراء للغاية ، ومن المقرر حدوث تصحيح في الاتجاه الهبوطي.
  • يجب أن يتم تداول السعر تحت المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم.
  • أدخل أمر بيع عند الفتح في بداية الجلسة التالية.
  • اخرج من مركز الشراء عند تقاطع أدنى من المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسة أيام.
  • مرة أخرى ، لا يتم استخدام Stoploss ضمن الاستراتيجية.

مؤشر القوة النسبية (2) مثال على تجارة توقيت السوق

دعنا الآن نلقي نظرة على نظام تداول توقيت السوق لمؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للسعر. ستجد أدناه مخطط الأسعار اليومي لسهم Apple. يعرض مخطط حركة السعر متوسطين متحركين. يمثل الخط الأزرق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 5 أيام ، بينما يمثل الخط البرتقالي المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم. يظهر مؤشر RSI (2) في الجزء السفلي أسفل حركة السعر.

يمكننا أن نرى أن السعر كان يتم تداوله بشكل جانبي لبعض الوقت ، وكان تقلب السوق ضعيفًا تمامًا. في اتجاه منتصف مخطط السعر ، يمكننا أن نرى فجوة كبيرة في الأعلى أغلقت هابطة لهذا اليوم. بعد هذا الحدث ، بدأ السعر في التحرك هبوطيًا بشكل حاد وسرعان ما دخل في منطقة ذروة البيع بناءً على مؤشر القوة النسبية (2). يمكننا أن نرى أن مؤشر القوة النسبية (2) وصل إلى مستوى أدنى من العتبة 10 كما هو موضح بالمنطقة البرتقالية المحاطة بدائرة بالقرب من المركز السفلي للمخطط.

كان هذا الحدوث بمثابة نقطة إشارة توقيت دخول سوق الشراء. ومع ذلك ، قبل الدخول في صفقة شراء هنا ، كنا بحاجة إلى تأكيد أن السعر كان يتداول فوق خط المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 فترة. كما يمكننا أن نرى بوضوح ، كان السعر يتداول بالفعل فوق خط 200 SMA البرتقالي عندما سجل مؤشر القوة النسبية قراءة ذروة البيع.

على هذا النحو ، كان هذا من شأنه أن يؤكد إشارة التداول الخاصة ، وكان قد تم الدخول في صفقة شراء عند الفتح في جلسة التداول التالية. من هناك ، كنا سننتظر حتى يتحرك السعر فوق SMA 5 لفترة للخروج من الصفقة. يمكنك أن ترى أنه في اليوم الثاني بعد إشارة دخول الشراء ، تجاوز السعر وأغلق فوق خط SMA لمدة 5 أيام.

إستراتيجية RSI (2) هي نظام تداول بسيط في توقيت السوق ، ولكنه نظام قوي للغاية. لقد ثبت أنه يعمل بشكل جيد في العديد من الأسهم ، ولكنه يميل إلى العمل بشكل أفضل على أدوات ETF عالية السيولة.

ملخص

توقيت السوق هو أسلوب لبدء الاستثمار والقرارات المتعلقة بالتداول بناءً على فكرة أنه يمكن توقع تحركات الأسعار في المستقبل. هناك مجموعة واسعة من نماذج توقيت السوق المختلفة التي يمكن للمتداولين استخدامها للتعبير عن آرائهم حول السعر المستقبلي للأداة المالية. بعض من أكثرها شيوعًا يعتمد على التحليل الفني.

وصفنا أحد نماذج توقيت السوق في هذه المقالة. وبشكل أكثر تحديدًا ، يتم استخدام نظام توقيت السوق RSI (2) لإيجاد جيوب من الفرص داخل سوق الأسهم. على الرغم من أن هذه الإستراتيجية يمكن أن تعمل عبر العديد من أدوات التداول المختلفة ، إلا أنها مناسبة بشكل خاص للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

على الرغم من أن فكرة توقيت السوق غريبة بالنسبة للعديد من المستثمرين المبتدئين . فإن أولئك الذين يأخذون الوقت الكافي لدراسة الرسوم البيانية سوف يتعلمون قريبًا أن الأسواق تظهر بالفعل بعض الاتجاهات الشائعة في حركة السعر. هذه القواسم المشتركة ، على الرغم من عدم تماثلها تمامًا . يمكن أن توفر رؤى رائعة لتحركات الأسعار المستقبلية ، كما سيخبرك أي جهاز توقيت جاد في السوق.

  • Share:

Reem Hamdan

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *